震蕩下跌臨淵破位，千九關口麵臨考驗

1、倫敦金

周三（6月28日）亞洲時段，現貨黃金窄幅震蕩，目前交投於1915.78美元/盎司附近，樂觀的美國經濟報告為升息提供充分的理由，令金價承壓，不過交易商在等待美聯儲主席鮑威爾的提示與更多經濟數據以確定未來升息路徑。

（倫敦金日線圖）

美元指數周二回落，此前公佈的一係列經濟數據顯示美國經濟仍有韌性，可能不會接近衰退，而歐元在歐洲央行行長拉加德發言後攀升。數據顯示，5月美國資本財新訂單意外增加，但4月數據被下修，表明企業對新資本投資仍在一定程度上持謹慎態度，隨後美元進一步回落。不過，在美國消費者信心數據公佈後美元跌幅有所收窄。世企研公佈6月消費者信心指數從上月的102.5上升至109.7，為2022年1月以來最高。5月新屋銷售和4月房價等其他數據也表明，住房市場已經經受住了美聯儲利率上升的考驗。

美國6月消費者信心指數上升至近一年半以來的最高水平，5月新屋銷售增長12.2%，超過預期。OANDA高級市場分析師Edward Moya稱，“金市不喜歡這個消息， 更好的經濟數據會推動美聯儲收緊政策的預期，也應該會推高美債收益率。”指標10年期美債收益率攀升，金價本月已經下跌約2.6%，如果守住跌幅，月線勢將連續第二個月下跌。投資者正在等待鮑威爾即將發表的講話，以及周四將出爐的一係列關鍵經濟數據。

拉加德周二表示，歐元區通脹已進入一個新階段，可能會逗留一段時間。她稱，“短期內央行不太可能全然地有信心地說利率已達峰值。”  歐洲央行的其他決策者預計，不會有明確的證據表明通脹已經放緩到足以讓歐洲央行暫停加息的程度。歐元兌日元上漲0.84%，報157.830。英鎊尾盤報1.2745美元，日內上漲0.26%。美聯儲主席鮑威爾、英國央行行長貝利和日本央行行長植田和男將於周三與拉加德在一個小組討論會上發言。

歐洲央行管委Simkus表示，他不排除夏季之後進一步加息的可能性，因為通脹仍然過於強勁，部分原因是勞動力市場具有彈性。Simkus稱，如果我們在9月份繼續加息，我不會感到驚訝。對於投資者來說，歐洲央行何時結束其曆史性的貨幣緊縮政策是一個關鍵問題。多數經濟學家認為，在下個月加息25個基點之後，歐洲央行的官員們會將存款利率維持在3.75%的水平，不過貨幣市場預計今年晚些時候存款利率將達到4%左右的峰值。

交易們等待美聯儲主席鮑威爾的發言和更多可能為未來加息行動提供線索的數據。鮑威爾受邀周三在歐洲央行中央銀行論壇參加政策小組討論，投資者需要重點關注。目前來看，金價再度逼近1910關口的關鍵支撐，技術麵看空信號有所增加，後市下破該支撐的可能性較大，短線可能會進一步試探1900關口支撐，一旦跌破該支撐，中線可能會進一步跌向200日均線1855附近。本交易日需要繼續關注美國總統拜登講話和全球央行官員的講話，留意美國5月批發庫存月率初值。

美國消費者信心在6月上升至近一年半以來的最高水平，人們對勞動力市場重新燃起了樂觀情緒，企業支出在5月似乎保持韌性，這表明儘管擔心出現衰退，但經濟仍根基穩固。世界大型企業研究會表示，6月消費者信心指數從5月的102.5上升至109.7，為2022年1月以來最高。經濟學家此前預計該指數將攀升至104.0。

35歲以下的消費者和年收入超過35,000美元的消費者是6月整體信心提高的主要推動力。不過，消費者仍預期在未來六到12個月的某個時間點會出現經濟衰退。但他們對勞動力市場更加樂觀，認為工作機會“充足”的受訪者比例提高，認為工作“難以找到”的比例則下降。

該調查中的勞動力市場差值從5月的30.7上升到34.4，該指標基於受訪者對工作機會是否充足或是否難以獲得的看法。讀數上升表明勞動力市場狀況仍吃緊，儘管初請失業金人數徘徊在逾一年半高位。這一指標與勞工部備受關注的就業報告中的失業率相關。雖然收入預期略有下降，但消費者對家庭財務狀況普遍持樂觀態度。

周二出爐的其他報告也強化了經濟將在短期內避免下行的希望，數據暗示住房市場可能正在複蘇，5月新房銷售增至15個月最高水平，且4月房價再次環比上漲。住房市場似乎已經觸底，甚至可能正在複蘇。報告顯示，經季節性調整後，5月新屋銷售躍升12.2%，年率為76.3萬戶，為2022年2月以來的最高水平，這得益於在售二手房房源匱乏。

經濟學家此前預測，占美國房屋銷售小部分的新屋銷售將降至67.5萬戶。5月銷售同比猛增20.0%。新房銷售是按照新房銷售的簽約數量統計的，因此是住房市場的一個領先指標。聯邦住房金融局(FHFA)的報告顯示，在3月增長0.5%之後，4月房價環比上漲0.7%。在截至4月的12個月裏，房價上漲3.1%，3月為上漲3.7%

美國商務部的一份報告帶來更多積極的經濟消息。報告顯示，除飛機外的非國防耐用品訂單在5月增長0.7%，這是受到密切關注的一個衡量企業支出計劃的指標。經濟學家此前預期，這一核心耐用品訂單持平。不過，4月增幅從1.3%下修至0.6%，讓這份報告失去了一些光彩。但數據仍表明，在借貸成本上升造成打擊之際，企業支出保持韌性。電氣設備、電器和零部件以及機械訂單均明顯增長。

核心耐用品出貨量在4月攀升0.4%之後，5月增長0.2%。包括飛機在內的非國防耐用品出貨量猛增3.4%。這些都包括在GDP中的設備支出計算內。不過，這些樂觀的數據表明，美聯儲可能不得不繼續提高利率，以減緩整體經濟中的需求。自2022年3月以來，美聯儲已將政策利率提高了500個基點，並在6月暗示今年有必要再加息兩次。

美國總統拜登周二表示，美國經濟“現在非常強勁”，他預計不會出現衰退。一天後，拜登將在芝加哥發表經濟政策演講。拜登周二在馬裏蘭州切維蔡斯的一個私人籌款活動上發表了上述講話。他將於周三在芝加哥發表關於“拜登經濟學”(Bidenomics)的演講，這是他的助手用來描述其經濟願景的一個概括性術語。在啟動連任競選兩個月後，拜登正在加緊安排相關政治活動和行程。

美國國債收益率周二上漲，此前美國住房和耐用品新訂單數據均好於預期，暗示美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)將在下一次政策會議上加息，繼續打擊顯示出韌性的經濟。經常反映利率預期的兩年期美債收益率周二上升8.7個基點，至4.758%，10年期國債收益率周二扭轉了近期的跌勢，上升4.5個基點，至3.764%。

整體來看，雖然一些國家通脹增速已經有所放緩，但歐美多數國家整體通脹仍明顯偏高，尤其是核心通脹仍明顯高於2%的通脹目標，美國經濟數據強勁，美聯儲和全球多數央行大概率仍需進一步加息，這對金價打壓明顯，技術麵看空信號也有所增強，金價短線偏向試探1900關口支撐，中線可能會進一步跌向200日均線1855附近。

（個人觀點僅供參考，投資有風險入市需謹慎）

日線級別：震蕩下跌；短期均線空頭排列，MACD死叉運行，KDJ死叉運行，布林線開口，金價後市偏向空頭，短線繼續關注1910附近支撐，該位置是上周五觸及的逾三個月低點，1804-2079漲勢的61.8%回撤位支撐也在該位置附近，如果失守該位置，則增加中線看空信號；短線的話，1900整數關口和3月15日低點1885.66附近也還分別存在一定的支撐，強支撐參考200日均線1855.37附近位置，3月6日高點也在該位置附近。在失守1910關口前，仍需提防多頭反撲，上方初步阻力慘了1920關口，10日均線阻力在1932.06附近，強阻力在100日均線1943.26附近，若能強勢收復該位置，則增加後市看漲信號。

操作思路：

（1）關注1920—1921做空，止損1927，目標1910—1900。

2、倫敦銀

（個人觀點僅供參考，投資有風險入市需謹慎）

白銀市場早盤開盤在22.775的位置後行情小幅回踩22.737的位置後行情快速拉升，日線最高觸及到了23.095的位置後行情衝高回落，日線二次給出低點後行情整理，日線最終收線在了22.844的位置後行情以一根上影線很長的倒錘頭形態收線，而這樣的形態收尾後，今日短線保持短線高空的思路。

操作思路：

（1） 關注23.00附近做空，止損23.30，目標22.60—22.30。

今日（6月28日）關注數據：

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