沙特正收緊對美石油供應，美庫存連續第二周下降，油價自兩周低位反彈

6月29日（周四）亞市盤初，美原油交投於69.36美元/桶附近；油價周三攀升約2%，此前報告顯示美國原油庫存連續第二周下降，且降幅大於預期，蓋過了進一步加息可能減緩經濟增長並令全球石油需求減少的擔憂。

日內重點關注美國截至6月24日當周初請失業金人數、美國第一季度實際GDP年化季率終值、美聯儲官員講話。

影響油價利多因素

【上周美國原油庫存降幅超預期】

美國能源信息署(EIA)周三表示，上周美國原油庫存下降幅度超過預期，受原油出口增加推動，汽油和餾分油庫存上升。

上周原油庫存下降了960萬桶，至4.537億桶，EIA表示，上周美國原油淨進口下降了37.6萬桶/日，而原油出口增加了79.5萬桶/日。

瑞銀分析師Giovanni Staunovo說：“美國原油較布倫特原油的貼水擴大，石油輸出國組織(OPEC)國家的出口減少，可能會繼續支持對美國原油的需求。”

EIA表示，俄克拉荷馬州庫欣交割中心的原油庫存在上周增加了120萬桶，達到2021年以來的最高水平。

Price Futures Group的分析師Phil Flynn說，“如果有人要給牛市潑冷水，那將是鮑威爾，”“我們看到的唯一負麵東西是，人們仍然擔心美聯儲會讓經濟放緩。”

EIA表示，美國汽油庫存上周增加了60萬桶，達到2.22億桶，而路透調查中分析師的預期是減少10萬桶。根據EIA數據，作為需求指標的汽油供應四周均值上升到2021年12月以來的最高水平。

EIA數據顯示，包括柴油和取暖油在內的餾分油庫存上周增加了10萬桶，至1.144億桶，而預期為增加80萬桶。上周煉油廠煉油量減少了21.6萬桶/日。煉油廠產能利用率下降了0.9個百分點。

Price Futures Group分析師Phil Flynn表示：“總的來說，非常強勁的數據，與那些一直說市場供應過剩的人的觀點相悖。這份報告可能為(油價)帶去底部支撐。”

【烏防長稱反攻“重頭戲”尚未到來】

英國《金融時報》28日刊登對烏克蘭國防部長列茲尼科夫的采訪報道，他對質疑烏克蘭反攻進展的有關說法作出回應，稱烏軍反攻的“重頭戲”尚未到來，目前取得的小幅進展也隻是未來更大攻勢的“預演”。報道稱，列茲尼科夫對該媒體稱，烏軍最近幾周對俄羅斯“占領”數個村莊的解放，並不是基輔策劃行動中的“重頭戲”。“當它發生的時候，你們都會看到的……每個人都會看到這一切，”他說，並駁斥了有媒體關於烏反攻進展緩慢的報道。

【沙特正收緊對美石油供應 或將致美成品油出貨量接近於零】

外媒26日刊發分析文章稱，沙特阿拉伯正收緊對美國石油供應，可能會在7月份開始大幅削減對美國的石油出口量，此舉將導致數星期內美國市場無成品油出貨的景象再現。

沙特將於下個月單方麵將每日原油產量減少100萬桶，相當於原產量下降10%。此舉將使沙特原油每日產量削減至900萬桶，為2011年以來的最低水平。減產後，沙特石油每日出口量將不足600萬桶，其中大部分原油將運往蘇伊士運河以東地區，這意味著歐洲和美國市場將感受到石油供應量大幅度削減的“陣痛”。

沙特能源大臣曾透露，原油減產可能會延續到7月以後。到2023年底，“OPEC+”集團國家每日原油減產總量或將達到366萬桶。

影響油價利空因素

【標普指數和道指微跌，關注美聯儲進一步加息的信號】

美國股市納斯達克指數周三在大盤股的支持下勉力小幅收高，標普500指數和道瓊斯工業指數收低，此前美聯儲主席鮑威爾發出了進一步加息的信號，並表示他不認為通脹會在“今年或明年”降至聯儲的目標水平。

在周三的歐洲央行論壇上，鮑威爾還表示，美聯儲可能會進一步加息，不排除在定於7月下旬舉行的下一次政策會議上加息的可能性。

LPL Financial首席全球策略師Quincy Krosby表示，雖然標普500指數在盤中大部分時間裏都處於下跌狀態，但投資者似乎對鮑威爾的發言表現地很從容，因為有跡象表明經濟強勁。

Krosby稱：“經濟基礎更堅實，表明近期內仍不會出現經濟衰退，鑒於勞動力市場的韌性，經濟可能可以消化聯邦公開市場委員會(FOMC)在下次會議上加息25個基點。”

Ladenburg Asset Management首席執行官Phil Blancato稱，由於通脹仍然很高，鮑威爾保持政策緊縮“沒有錯”。他還指出了季節性趨勢，7月4日的美國獨立日假期即將到來，而“今年前六個月成長股展現出令人難以置信的走勢，市場更想要在這裏喘口氣，”

蘋果盤中觸及曆史高位，並連續第二個交易日創下紀錄收盤高位。特斯拉、微軟和Alphabet也給標普指數帶去很大提振。

不過，押注人工智能(AI)的投資者最喜歡的個股之一，芯片製造商英偉達收跌1.8%，給指標指數造成最大拖累。標普500指數的11個主要板塊中有四個收高，其中能源板上漲1%，通信服務板塊上漲0.8%。領跌的是防禦性公用事業板塊，跌幅1.5%。

LPL的Krosby也對羅素2000小盤股指數上漲表示歡迎，該指數漲幅為0.5%，為連續第三天攀升，儘管今年市場主要依靠巨頭股帶動。她稱：“隨著羅素指數上漲，對頭重腳輕的狹窄市場的擔憂在一定程度上有所緩解，中小型企業正受到投資者的關注。”

投資者在等待本周稍晚將發布的個人消費支出(PCE)物價指數，這是美聯儲青睞的通脹指標，以及初請失業金數據和第一季度國內生產總值(GDP)終值，以評估美國經濟的狀況。

【美聯儲7月加息25個基點的概率為81.8%】

據CME“美聯儲觀察”：美聯儲7月維持利率在5.00%-5.25%不變的概率為18.2%，加息25個基點至5.25%-5.50%區間的概率為81.8%；到9月維持利率不變的概率為11.7%，累計加息25個基點的概率為58.6%，累計加息50個基點的概率為26.5%。

【印度5月份近半進口原油來自俄羅斯】

援引船舶跟蹤數據報道稱，5月份俄羅斯對印度石油出口總量創紀錄地達到印度當月石油進口總量近一半，“美國的戰略夥伴印度正挺身而出，支撐俄羅斯經濟”。

分析公司Kpler的數據顯示，俄羅斯上個月向印度出口石油總量占印度當月石油進口總量的46%，與西方限製購買俄羅斯原油之前的不到2%的俄油進口量相比，實現了“驚人的飛躍” 。報道稱，伴隨著西方國家實行每桶石油60美元的價格上限，印度以大幅折扣搶購俄羅斯石油。4月份俄羅斯原油運往印度的平均成本為每桶68.21美元，而沙特原油的平均成本為每桶86.96美元。

總體來看，儘管鮑威爾發表鷹派言論，但因美國原油庫存超預期下降，油價受到提振，另外，沙特正收緊對美石油供應，或將在未來進一步加大美國原油庫存下降，加之地緣局勢緊張不確定性風險，油價短線或震蕩上行。