沙特和俄羅斯深化石油減產，但經濟擔憂仍拖累油價

7月4日（周二）亞市盤初，美原油交投於70.13美元/桶附近；油價周一收跌1%，對全球經濟放緩和美國可能加息的擔憂蓋過了主要出口國沙特阿拉伯和俄羅斯宣布8月降低供應的影響。

提示：因美國的獨立紀念日，CME旗下貴金屬、美國原油期貨合約交易提前於北京時間05日03:30結束；ICE旗下布倫特原油期貨合約交易提前於北京時間05日01:30結束；原定於周三4:30公佈的API數據推遲至周四4:30公佈。

另外，第八屆OPEC國際研討會於7月5-6日舉行，市場觀望情緒漸濃，可能會限製交投空間。

影響油價利多因素

【沙特和俄羅斯深化石油減產】

全球兩個最大的石油出口國沙特阿拉伯和俄羅斯周一深化石油減產，一度推動油價走高，儘管人們擔心全球經濟放緩和美聯儲可能進一步加息。

沙特表示將把100萬桶/日的自願減產再延長一個月，將8月包括在內，並稱之後有可能繼續延長。 沙特通訊社(SPA)援引能源部一位官方消息人士的話稱，“沙特2023年8月的產量將在900萬桶/日左右。”

在沙特做出宣布後不久，俄羅斯副總理諾瓦克表示，俄羅斯石油出口8月將減少50萬桶/日。這些減產相當於全球供應量的1.5%，使石油輸出國組織及其盟友組成的OPEC+承諾的減產總量達到516萬桶/日。

周一稍晚，阿爾及利亞能源部表示，該國8月1日-31日將額外減產2萬桶，以支持沙特和俄羅斯平衡和穩定油市的努力。阿爾及利亞稱，這次自願減產是在4月決定減產4.8萬桶的基礎上進行的。

利比亞石油部長Mohamed Oun表示，利比亞歡迎沙特的決定，這將“對全球生產商、消費者之間的市場平衡以及全球經濟產生積極影響。”

【俄羅斯將在8月減產50萬桶/日，原油出口也減少同等數量】

俄羅斯副總理諾瓦克周一表示，俄羅斯石油出口8月將減少50萬桶/日。

諾瓦克在一份聲明中說：“在確保石油市場保持平衡的努力中，俄羅斯將自願在8月減產50萬桶/日，對全球市場的原油出口也減少同等數量。”

【美股在清淡交投中小幅收漲，受助於特斯拉跳升和銀行股的強勢】

美股主要股指周一微幅收高，下半年開局低迷之際，受助於特斯拉大漲和銀行股的強勢，股市因假期而提前收盤。電動汽車製造商特斯拉跳漲6.9%，該公司表示，第二季度交付的汽車數量創下紀錄。

主要銀行上漲，這些公司在順利通過美聯儲的年度健康檢查後提高了股息。富國銀行上漲1.7%，花旗集團攀升1.5%，標普500銀行股指數收高1.5%。

在周二7月4日美國獨立日假期之前，股市於美東時間13:00收盤，成交量低於平均水平。Horizon Investment Services首席執行官Chuck Carlson稱，“很多人今天沒有入場，現在沒有人真的在市場任何一個方向大舉押注。”

標普500指數11個板塊中有九個收高。醫療保健板塊跌幅最大，下跌0.8%，重量級科技板塊下跌0.3%。

股市上周五收漲，今年上半年主要股指表現強勁。納指創下40年來最大上半年漲幅，大漲31.7%。今年以來，主要股指主要由大盤股的猛烈漲勢帶動，但最近的跡象顯示漲勢更加廣泛。

Carlson稱：“當市場展現出廣泛的力道時，市場將更加強勁，有可能出現更持續的上行。”美國公債收益率曲線中廣受關注的一段周一出現1981年以來最嚴重倒置，反映出金融市場對經濟的擔憂。

周一公佈的一項調查顯示，美國製造業在6月進一步下滑，上次觸及這種水平時經濟正因新冠大流行的最初一波感染而陷入困境。

影響油價利空因素

【美國製造業活動連續八個月萎縮】

美國供應管理協會(ISM)表示，6月製造業采購經理人指數(PMI)從5月的46.9降至46.0，為2020年5月以來最低，且是連續第八個月低於50的榮枯分水嶺，表明製造業出現萎縮，這是大衰退以來持續時間最長的一輪連續萎縮。這項調查還顯示，工廠投入價格壓力正在放緩，活動萎縮導致工廠紛紛裁員。

【美聯儲7月加息25個基點的概率為86.8%】

據CME“美聯儲觀察”：美聯儲7月維持利率在5.00%-5.25%不變的概率為13.2%，加息25個基點至5.25%-5.50%區間的概率為86.8%；到9月維持利率不變的概率為10%，累計加息25個基點的概率為69.1%，累計加息50個基點的概率為20.8%。

【紮波羅熱核電站其中一條供電線路已恢復運行】

據烏克蘭國家通訊社報道，烏克蘭國家能源公司當地時間7月3日發布消息稱，烏能源工人已經修複了為紮波羅熱核電站供電的其中一條輸電線路，該線路已恢復運行。

該公司強調，安全形勢令搶修工作更為複雜。目前烏能源工作人員正繼續搶修所有因遭襲而受損的能源設施。

總體來看，儘管加息擔憂限製油價漲幅，但沙特和俄羅斯深化石油減產，且阿爾及利亞、利比亞等OPEC+國家都額外小幅減產，油價支撐強勁，短線或受助於減產提振，維持油價震蕩上行觀點。