受助於供應收緊，多頭強勁，油價創三個月新高

8月1日（周二）亞市盤初，美原油交投於81.64美元/桶附近；油價周一創下三個月新高，且月線錄得2022年1月以來的最大漲幅，受助於今年剩餘時間全球供應收緊和需求增長的跡象。

日內重點關注美國7月ISM製造業PMI、美聯儲官員講話。

影響油價利多因素

【油價受助於供應收緊】

調查顯示，7月石油輸出國組織(OPEC)的石油產量有所下降，因作為OPEC+產油國集團支持市場的最新協議的一部分，沙特額外自願減產，且尼日利亞一個港口的出口暫停，令供應受限。調查發現，7月OPEC的石油產量為2734萬桶/日，比6月減少84萬桶/日。根據外媒的調查，這是2021年9月以來的最低水平。

其他地區的石油庫存也開始下降，特別是在美國，美國政府已開始填補目前處於幾十年來最低水平的戰略石油儲備(SPR)。外媒周一訪查的五位分析師的預估均值為，截至7月28日當周美國原油庫存減少約90萬桶。

OANDA分析師Edward Moya表示：“原油價格在高位結束了穩健上漲的一個月，需求前景仍令人印象深刻，且沒有人懷疑OPEC+將使市場保持吃緊。”

【美股三大股指7月強勁上漲，積極的企業財報帶來提振】

美國股市周一收盤變化不大，7月強勁上漲，受助於企業公佈的盈利向好，且人們寄望美國經濟能夠實現軟著陸。

本月三大股指均上漲。本周事件眾多，亞馬遜和蘋果等企業將公佈財報，還有就業報告等美國經濟數據將出爐。

Baird投資策略分析師Ross Mayfield稱，“(今天)沒有任何有意義的催化劑，你會發現市場處於一種按兵不動的狀態，(這)可能是因為近期有太多事情要發生。”

路孚特截至上周五的數據顯示，標普500指數成分股企業的第二季度盈利預計將同比下降6.4%。儘管仍預計會下降，但已經比一周前預計的7.9%的降幅有所收窄。

科技股重鎮納斯達克指數上周領漲華爾街，Alphabet、Meta Platforms等成長股巨頭，以及芯片製造商英特爾和科林研發(Lam Research)均公佈了強勁的季度盈利。

花旗集團將標普500指數2023年底和2024年中的目標價分別上調至4600點和5000點，以反映實現軟著陸的可能性提高。該指標股指距離2022年1月4日創下的盤中紀錄高位僅有不到5%的距離，且有望連續第五個月上漲。

芝加哥聯邦儲備銀行主席古爾斯比(Austan Goolsbee)周一表示，美聯儲在降低通脹而不導致經濟衰退方麵“保持了很好的平衡”，隨著9月臨近，聯儲將觀察數據，以判斷是否適宜進一步收緊貨幣政策。    

標普500指數的11個主要板塊中有八個上漲，能源板塊領漲，漲幅為2%。Infrastructure Capital Advisors首席執行官Jay Hatfield表示：“最主要的是油價攀升。已經超過每桶80美元......從銀行危機引發的跌勢中一路回升。到目前為止，這的確是今天的領漲板塊。”

【高盛：明年二季度油價將升至93美元/桶】

“大宗商品旗手”高盛表示，市場已經擺脫了對增長的悲觀情緒，該行因此上調了2023年全球石油需求預期，同時維持布倫特原油價格到12月底前每桶86美元、到2024年第二季度每桶93美元的預期。

高盛預計，7月份全球石油需求攀升至1.028億桶/日的曆史最高水平，並預計強勁的需求將導致今年下半年出現180萬桶/日的供應缺口，到2024年將出現60萬桶/日的供應缺口。該行還將2023年的石油需求預期上調約55萬桶/日，同時預計2023年的供應量將增加約17.5萬桶/日。

高盛分析師在一份報告中指出，經濟衰退風險降低、以及OPEC+減產支持了該行對油價走高、波動性降低的前景的看法。分析師稱，沙特的減產令供應缺口再次出現。分析師預計，沙特額外減產100萬桶/日的措施將持續到9月。

高盛維持油價到2023年12月將升至每桶86美元的預測，並預計隨著供應短缺的持續，油價將在明年第二季度升至每桶93美元。不過，該行補充稱：“OPEC+的閑置產能在過去一年大幅增加，全球範圍內的海上石油項目恢復增長，以及美國石油生產成本的下降，都將限製油價的上行空間。”

影響油價利空因素

【美國5月原油和成品油供應量增至2019年8月來最高】

美國能源信息署(EIA)周一公佈的數據顯示，5月美國原油和石油產品供應量增至2,078萬桶/日，為2019年8月，即新冠大流行導致全球能源需求銳減之前以來的最高水平，這是一個衡量需求的指標。5月成品車用汽油的產品供應量增至911萬桶/日，為2022年6月以來的最高水平。

與此同時，EIA數據顯示，5月美國油田的原油產量降至1,266萬桶/日，為2月以來的最低水平。EIA的914月度產量報告顯示，5月美國本土48州的天然氣總產量增加7億立方英尺/日，達到創紀錄的1,150億立方英尺/日，打破了2023年4月創下的1,143億立方英尺/日的前紀錄。

【台風“卡努”逼近 日本衝繩那霸機場大量航班被取消】

據日本媒體7月31日報道，台風“卡努”正在向日本衝繩及奄美大島地區移動，將給當地帶來風暴，預計將持續至8月2日。受此影響，31日當天，衝繩那霸機場大量航班被迫取消，大批旅客滯留機場。

總體來看，供應收緊和需求增長樂觀預期下，油價多頭強勁，有望劍指4月高點83.51美元/桶，但短線需謹慎因近期台風引發的一些不確定性因素影響。