沙特承諾幫助穩定市場，油價重挫近3%，但原油供應風險猶存

政治因素導致油價失去支撐，原油供應風險仍持續存在，原油交易仍處於周一區間內。因對中東衝突導致供應中斷的擔憂消退一天後，歐佩克最大產油國沙特阿拉伯承諾幫助穩定市場。

美國原油期貨周三（10月11日）下跌2.48美元，或2.9%，報收於83.49美元。。

布倫特原油期貨周三下跌1.83美元，或2.1%，報收於每桶85.82美元。

【市場消息分析】

由於投資者關注巴以衝突的進一步發展，紐約商業交易所 (NYMEX) 西德克薩斯中質原油 (WTI) 期貨仍在 83～85 美元/桶左右波動。

一方麵，原油供應風險猶存。此前沙特阿拉伯表示正在與區域和國際夥伴合作防止局勢升級，並重申其穩定石油市場的努力。

貿易公司摩科瑞（Mercuria）副首席執行官Magid Shenouda周三表示，“如果中東局勢進一步升級，油價將達到100美元/桶。”“對於能源交易員來說，唯一清楚的是，全球增長複蘇的道路正變得越來越坎坷，”OANDA高級市場分析師愛德華·莫亞（Edward Moya）表示，並指出“美國消費者正在走弱（和）德國可能走向更深的衰退。

俄羅斯和沙特阿拉伯周三在莫斯科會晤，俄羅斯總統普京表示，歐佩克+協調將繼續“為了石油市場的可預測性”。普京還敦促企業優先考慮俄羅斯國內市場。該國對汽油和一些柴油出口的禁令上周再次回落，因為允許通過管道到達港口的柴油出口。

與此同時，由於戰爭局勢導致供應鏈中斷，石油市場預計將保持緊張。俄羅斯副總理亞曆山大·諾瓦克定於周三晚些時候會見沙特阿拉伯能源部長阿卜杜勒阿齊茲·本·薩勒曼親王。據塔斯社報道，俄羅斯諾瓦在會議前表示，“俄羅斯和沙特阿拉伯將討論石油市場形勢和油價”。他警告說，加沙戰爭局勢的加深可能會影響石油市場。

對伊朗幹預好戰的巴以衝突的預期可能會加劇石油供應緊張的風險。如果伊朗積極支持巴勒斯坦軍事組織，美國可能會對伊朗石油實施製裁，這可能會抑製整個2024年的石油供應。

周三，EIA發布的短期能源展望報告預計，2023年美國原油產量為1292萬桶/日，此前預期為1278萬桶/日。預計2024年美國原油產量為1312萬桶/日，此前預期為1316萬桶/日；歐佩克+成員國2024年原油日產量將比2023年減少30萬桶。預計2023年美國原油產量將增加101萬桶/日，此前預期為增加87萬桶/日。預計2024年美國原油產量將增加20萬桶/日，此前為增加38萬桶/日。由於沙特減產，2023年下半年全球石油庫存將減少20萬桶/日。歐佩克+成員國2024年原油日產量將比2023年減少30萬桶。

由此可知，雖然歐佩克+成員國減產，但是美國原油產量增加，同時，今日埃克森美孚以 600 億美元收購頁岩油競爭對手先鋒公司，確保美國頂級油田的領先地位，此舉將使成為世界上最大的石油生產國。

周三公佈的數據顯示，美國上周API原油庫存增加了近1300萬桶，為2023年1月以來的最大增幅。庫欣原油庫存再次下跌、精煉油庫存錄得自5月以來最大跌幅。

另一方麵，原油需求下降。EIA發布短期能源展望報告：將2024年全球原油需求增速預期下調4萬桶/日至132萬桶/日；將2023年全球原油需求增速預期下調5萬桶/日至176萬桶/日。（此前為181萬桶/日）

周三公佈的美聯儲會議紀要顯示，美聯儲將基準利率維持在5.25%-5.5%，並暗示在今年再加息一次之後，利率維持高位的時間將比預期更久。政策制定者正在權衡美國經濟路徑的不確定性，包括評估金融市場狀況的困難、潛在的油價衝擊以及工會罷工的影響。為抑製通脹而加息可以減緩經濟增長並減少石油需求。

多倫多Corpay首席市場策略師卡爾·沙莫塔(Karl Schamotta)表示：“總的來說，會議紀要顯示官員們變得更加擔心美國經濟的下行風險，但麵對數據中令人困惑且常常相互矛盾的信號，官員們也表現出了謙遜的態度。”早先的數據顯示，美國 9 月份生產者價格漲幅超出預期，但工廠的潛在通脹壓力繼續緩和，市場對此反應輕微。

EIA短期能源展望報告預計2023年布倫特價格為84.09美元/桶，此前預期為84.46美元/桶。預計2024年布倫特價格為94.91美元/桶，此前預期為88.22美元/桶；預計2023年WTI原油價格為79.59美元/桶，此前預期為79.65美元/桶。預計2024年WTI原油價格為90.91美元/桶，此前預期為83.22美元/桶。

由於投資者等待中東緊張局勢的進一步發展，原油價格將會持續震蕩。市場對沖突可能對更廣泛的中東地區產生溢出效應感到緊張，但截至目前，石油生產似乎並未麵臨風險。

花旗銀行大宗商品策略全球主管Ed Morse表示：“對市場來說，好消息是，隨著減產措施的實施，我們的全球產能已達到4.5 至 500 萬桶/日。” “如果價格大幅上漲，我的意思是原油價格超過 100 美元/桶，我認為我們可以預期，特別是沙特阿拉伯、阿聯酋和科威特抑製的閑置產能將在市場上找到一席之地。”

貿易公司 Mercuria 副首席執行官 Magid Shenouda周三表示，如果中東局勢進一步升級，油價將達到每桶 100 美元/桶。

對投資者而言，關鍵是將於周四公佈的 9 月份消費者價格數據。自2022年3月以來，美聯儲已將基準隔夜利率提高了525個基點，以降低通脹。

【機構評論匯總】

（1）OANDA 高級市場分析師Edward Moya表示：“能源交易商唯一清楚的是，全球經濟增長複蘇之路正變得更加崎嶇。”

（2）長期能源分析師Pavel Molchanov認為，伊朗極不可能卷入與以色列的戰爭。他表示：“這將是他們四十年來最大的錯誤，我不認為伊朗政權是自殺。因此這場戰爭對中東石油供應產生實際影響的可能性非常低。”

（3）PVM分析師Tamas Varga表示“WTI和布倫特原油昨日均回落，因為對突然和意外供應中斷的擔憂目前已被擱置一旁。”

【周四重點關注財經數據與事件（北京時間）】

①待定 OPEC+公佈月度原油市場報告

②14:00 英國8月三個月GDP月率、英國8月工業產出月率、英國8月製造業產出月率、英國8月季調後商品貿易帳

③IEA公佈月度原油市場報告

④19:30 歐洲央行公佈9月貨幣政策會議紀要

⑤20:30 美國9月未季調CPI年率、美國9月季調後CPI月率、美國9月未季調核心CPI年率、美國9月核心CPI月率、美國至10月7日當周初請失業金人數

⑥22:30 美國至10月6日當周EIA原油庫存係列數據