美國GDP強勢反彈，市場即將觸底？標普500創五個月新低

周四(10月26日)，納斯達克100指數跌至5月以來的最低點，科技巨頭似乎有望從拋售中反彈，其中亞馬遜和英特爾公司在盤後公佈穩健的財報後上漲。

追蹤納斯達克100指數的1,920億美元交易所交易基金(QQQ)在周四下跌近2%後，在尾盤交易中上漲。此次拋售還使標準普爾500指數處於“修正”的邊緣，該指數較7月份的峰值下跌了近 10%，周四刷新了近五個月低點。福特汽車公司收盤後因數據令人失望而下跌。儘管經濟增長穩健，但交易員押注美聯儲暫停行動，但經濟數據顯示通脹壓力繼續消散，美國國債收益率下跌。

Federated Hermes全球股票主管Geir Lode表示，“財報季還有很多不足之處，因為在困難的背景下表現良好的典型經濟敏感型股票在壓力下開始崩潰。良好的業績已不足以讓這些對經濟敏感的股票獲得吸引力，因為投資者擔心宏觀經濟背景疲軟。”

對美聯儲即將采取的行動更為敏感的兩年期收益率下跌了8個基點，至5.04%。掉期合約預計美聯儲在當前緊縮周期中再次加息的可能性為32%。

美國財政部長耶倫表示，近幾個月來長期債券收益率的飆升反映了經濟強勁以及利率可能不得不在更長時間內保持較高水平的預期。

22V Research進行的一項調查顯示，71%的受訪投資者認為10年期國債收益率（最近觸及 5%）尚未見頂。他們預計這一數字將繼續增長，峰值預期中值為5.5%。19%的人認為收益率峰值達到或超過6%。

Oanda 美洲高級市場分析師Edward Moya表示：“在債券收益率大幅下降之前，股市還沒有準備好反彈，而在我們看到通脹大大接近美聯儲目標之前，這種情況可能不會發生。

經濟數據方麵，由於消費者支出激增，上季度美國經濟以近兩年來最快的速度增長。從7月到9月，美國GDP年化增長率為4.9%，而道瓊斯調查的經濟學家預測為4.7%。

高盛資產管理的多部門固定收益投資負責人Lindsay Rosner表示：“對於11月的美聯儲（FOMC）會議，這份數據並沒有改變利率決策的可能性。Rosner認為，利率可能會維持在當前水平，但不會進一步上調。”

摩根士丹利全球投資辦公室的模型投資組合構建負責人Mike Loewengart表示：“儘管下周美聯儲可能不會改變利率，但今天公佈的經濟數據比預期強勁，這也意味著美聯儲將維持鷹派立場，即保持對高利率的傾向。”

eToro的分析師Callie Cox表示：“雖然經濟衰退仍然可能發生，但隨著時間的推移和數據的改善，美聯儲似乎在實現經濟的軟著陸，對經濟造成的損害最小。如果你是一個廣泛市場投資者，你可能會對最壞的情況被排除在外感到安慰。”

Charles Schwab英國的董事總經理Richard Flynn表示：“儘管這些數據顯示了經濟的韌性，但投資者可能仍然會意識到經濟衰退的風險仍然存在。”

Independent Advisor Alliance首席投資官Chris Zaccarelli表示：“如果人們過去18個月一直在預測的經濟衰退今年沒有發生，而目前的經濟趨勢繼續保持，那麼市場將會像去年底一樣從低點反彈。”

周四黃金和白銀價格小幅走弱，12月期金最後下跌3.50美元，至1991.40美元。12月白銀最後下跌0.167美元，至22.84美元。

外匯市場中，紐元最終成為主要貨幣中最強勁的，瑞郎是最弱的。美元的表現位於最強和最弱貨幣之間，對各主要貨幣的漲跌幅度幾乎相等。在貨幣對中，美元兌瑞士法郎的匯率上漲最為顯著，漲幅為0.29%。澳元兌美元的匯率上漲了0.33%。

與此同時，歐洲央行決定將利率維持在5.0%的水平，符合市場預期。歐洲央行主席拉加德提到了幾個關鍵點。首先，ECB沒有明確表示已經達到了峰值利率，顯示了貨幣政策方麵的一定靈活性。這一決定在決策者中是一致的。拉加德承認經濟增長有所減弱，強調采購經理人指數（PMI）並未顯示出明顯的活力。重要的是，她強調，維持當前利率並不意味著不會長期不調整利率，為未來的調整留下了空間。拉加德還強調，目前不適合提供前瞻性指引，並且討論降息的話題被認為是過早的。她指出了較高利率的廣泛影響，並且由於最近的衝突，能源價格前景仍不確定。歐元區的增長風險繼續朝向下行方向傾斜。

在亞洲交易時段，歐元兌美元貨幣對走低，但在1.0522附近找到了買盤支撐。在上方，1.0561到1.0565區域將在新的交易日內成為阻力區域。

周五交易日焦點、風向標：

①20:30美國9月個人支出月率

②20:30美國9月核心PCE物價指數年率及月率

③22:00美國10月密歇根大學消費者信心指數終值

④22:00美國10月一年期通脹率預期

⑤次日01:00美國至10月27日當周石油鑽井總數

主要貨幣走勢分析：

歐元：歐元/美元下跌，收報1.0562，跌幅0.04%。技術麵上，匯價上行的初步阻力位於1.0580，進一步阻力位於1.0598，關鍵阻力位於1.0628；匯價下行的初步支撐位於1.0532，進一步支撐位於1.0503，更關鍵支撐位於1.0484。

英鎊：英鎊/美元上漲，收報1.2127，漲幅0.14%。技術麵上，匯價上行的初步阻力位於1.2154，進一步阻力位於1.2182，關鍵阻力位於1.2224；匯價下行的初步支撐位於1.2084，進一步支撐位於1.2041，更關鍵支撐位於1.2014。

日元：美元/日元上漲，收報150.363，漲幅0.11%。技術麵上，匯價上行的初步阻力位於150.823，進一步阻力位151.262，關鍵阻力位於151.747；匯價下行的初步支撐位於149.899，進一步支撐位於149.414，更關鍵支撐位於149.975。