衝突溢價損失，美聯儲成關注焦點，美原油險守80關口

中東衝突溢價損失後，美聯儲決定成關注焦點，油價11月開局出現虧損。美聯儲如預期保持利率穩定，導致美元堅挺，但美聯儲表示將為未來可能加息的可能性保持開放，油價下跌約 1% 至三周低點。加息可能會減緩經濟增長並抑製石油需求。美元走強使得使用其他貨幣購買燃料變得更加昂貴，從而對價格造成壓力。

美國西德克薩斯中質原油 (WTI)下跌0.58美元/桶，跌幅0.7%，至80.44美元/桶。這是西德克薩斯中質原油自 8 月 28 日以來的最低結算價，不過暫時仍守住了80整數關口。

布倫特原油期貨下跌0.39美元/桶，跌幅 0.5%，收於84.63美元/桶。這是布倫特原油自10月6日以來的最低結算價。

【市場消息分析】

美聯儲於2022年3月開始加息，維持利率穩定，但由於美國經濟強勁，為進一步加息留有餘地。美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾周三在新聞發布會上表示，美聯儲不確定美國利率是否足夠高，足以讓通脹率回到每年2%的目標，這表明央行可能會在12月政策會議上再次加息。 。

美聯儲在11月政策會議結束時選擇將利率維持在5.25%-5.5%的範圍內不變，鮑威爾表示：“我們對政策是否具有足夠的限製性沒有信心。” 此前，央行在2022年3月至2023年7月期間已加息11次。

美元兌一籃子其他貨幣升至四周高位。上周美國原油庫存和汽油庫存增加也給原油期貨帶來壓力，這是因為正在進行季節性維護的煉油廠重啟裝置的速度比預期慢，以避免汽油庫存增加。

一項私人調查顯示，在全球最大的石油進口國中國，10月份工廠活動意外收縮，加劇了前一天悲觀的官方數據。

OANDA 的莫亞表示：“石油市場將繼續關注不斷惡化的需求前景，以及以色列與哈馬斯戰爭的最新進展是否會導致供應中斷。”

據官方媒體報道，伊朗最高領袖哈梅內伊呼籲穆斯林國家停止向以色列出口石油和食品。

根據美國能源數據，伊朗是石油輸出國組織 (OPEC) 成員國，2022年原油產量約為250萬桶/日。

Investec大宗商品主管卡勒姆·麥克弗森(Callum Macpherson)表示，如果戰爭沒有對產量構成威脅，“如果沒有OPEC+的支持，油價可能難以將價格維持在近期高點附近，直到2024年，這使得本月晚些時候的會議至關重要。”

另據行業谘詢公司Wood Mackenzie稱，歐洲石油庫存已降至10年來的最低點。10月27日當周，阿姆斯特丹-鹿特丹-安特衛普交易中心的庫存降至4880萬桶，這是自2022年3月以來的最低水平，也是自2013年以來同期的最低水平。這些數據為看漲油價的人提供了支持，他們認為，在世界許多主要產油國保持市場供應的情況下，石油需求保持良好。

能源谘詢公司Ritterbusch在一份報告中稱，油價在10月下跌近11%後有所上漲，但漲幅料將有限。該公司認為美油期貨短期內將升至86美元/桶，但“從投資角度來看，我們將進一步謹慎對待這個市場”。Ritterbusch預計，美聯儲的鷹派措辭將加劇對石油需求的擔憂，同時也會支撐美元，宏觀因素可能成為石油定價的更大驅動力。

在原油供應方麵，EIA數據顯示，10月27日當周美國原油出口增加6.4萬桶/日至489.7萬桶/日。美國至10月27日當周EIA原油庫存77.3萬桶，預期126.1萬桶，前值137.2萬桶。

10月份，OPEC石油產量環比增長大約5萬桶/日，達到2810萬桶/日，非洲多個國家增產石油。

美聯儲表示，正追蹤地緣政治構成的經濟影響。油價尚未顯著地體現出這一輪巴以衝突（的影響）。

“新債王”岡拉克表示，石油是一個不確定因素，但目前來看，大宗商品市場處於休眠狀態。，如果中東地區出現錯誤的結果，油價很有可能會大幅上漲。他表示，“每個人都應該對油價接近80美元/桶感到驚訝。”

【周四重點關注財經數據與事件（北京時間）】

①15:30 瑞士10月CPI月率

②16:00 瑞士第四季度消費者信心指數

③ 16:50 法國10月製造業PMI終值

④16:55 德國10月製造業PMI終值、16:55 德國10月季調後失業人數、德國10月季調後失業率

⑤17:00 歐元區10月製造業PMI終值、日本首相岸田文雄召開發布會

⑥19:30 美國10月挑戰者企業裁員人數

⑦20:00 英國央行公佈利率決議及貨幣政策報告

⑧20:30 美國至10月28日當周初請失業金人數、英國央行行長貝利召開新聞發布會

⑨22:00 美國9月工廠訂單月率

⑩22:30 美國至10月27日當周EIA天然氣庫存