沙特額外自願削減石油供應，油價小幅反彈，但市場仍擔憂歐洲的宏觀經濟

周一（11月6日），由於對美聯儲進一步加息的擔憂有所緩解，油價小幅上漲，儘管本周對幾項經濟數據的預期，讓交易員感到緊張。主要供應國沙特阿拉伯和俄羅斯表示，他們將持續減產至年底，預示著石油市場趨緊，市場也受到供應趨緊前景的鼓舞。

美國西德克薩斯中質原油期貨上漲0.31美元/桶，漲幅0.4%，至80.82美元/桶。

布倫特原油期貨上漲0.29美元/桶，漲幅0.34%，至85.18美元/桶；

【市場消息分析】

沙特阿拉伯能源部表示，周日確認將在12月份繼續自願額外減產100萬桶/日，以將產量保持在900萬桶/日左右。俄羅斯還宣布將繼續自願額外削減原油和石油產品出口30萬桶/日，直至12月底。

紐約Again Capital LLC合夥人John Kilduff表示：“這一公告表明，沙特正在努力收緊市場並提高價格。”

瑞銀策略師Giovanni Staunovo表示，由於“每年年初石油需求季節性疲軟、持續的經濟增長擔憂以及產油國和OPEC+支持石油市場穩定與平衡的目標”，減產可能會延長至2024年第一季度。

BOK Financial交易高級副總裁Kissler表示：“俄羅斯和沙特達成了鐵定的協議，將在年底前保持相同的供應限製，但對燃料的需求仍然比大多數分析師預期的要強勁，從而在原油價格下方保持了良好的出價。”

由於中東緊張局勢引發的供應擔憂有所緩解，截至11月3日當周，兩個基準指數均下跌約6%，油價隨後反彈。

美元疲軟也提振了油價。美元指數跌至104.84，為9月20日以來最低。美元疲軟提振了外幣持有者對原油的購買需求。

貿易商和行業顧問表示，由於利潤率下降和年底出口配額稀缺，煉油廠開工量從第三季度的創紀錄水平有所放緩。

PVM分析師Tamas Varga表示：“沙特和俄羅斯周末決定將各自的減產和出口削減期限延長至整個12月，這在一定程度上抵消了本月中國煉油廠產量預期下降的影響。”

繼上周疲弱的10月份工廠數據之後，投資者將於周二關注中國的進一步經濟數據。

路透調查顯示，分析師預計10月份出口同比下降3.3%，較9月份下降6.2%有所放緩。

歐洲宏觀經濟擔憂持續存在，采購經理人指數（PMI）數據顯示歐元區製造業10月份加速放緩。

根據公司聲明和石油分析師的說法，由於汽油利潤疲軟和工廠檢修冷卻了運營目標，本季度美國原油煉油商將從夏季炎熱的運行率中回落。

煉油廠高管在今年大部分時間都在90%的中上水平運行之後，本季度的目標是將利用率降至90%左右。公司高管、分析師和美國政府數據顯示，季節性維護的縮減以及更多地轉向生產餾分油導致產量減少。

分析師表示，產量將足以保持汽油價格平穩，而需求弱於產量削減。煉油廠繼續高產汽油以供應更多餾分油。工廠通常每加工三桶原油生產兩桶汽油和一桶柴油。上周，美國能源信息署(EIA)報告最新汽油需求從886萬桶/日降至870萬桶/日。

投資公司Pickering, Holt&Co.煉油廠、化學品和可再生燃料研究主管MatthewBlair表示：“由於汽油需求回落，指引總體符合我們對季節性疲軟水平的預期。”

另據報道，沙特阿美下調12月從埃及港口Sidi Kerir發貨的所有品類石油的官方售價（OSP）。其中將12月從Sidi Kerir港口發送的阿拉伯輕質石油的OSP下調至較ICE布倫特原油溢價4.751美元/桶，11月為溢價6.701美元/桶；下調Arab Extra Light溢價至6.151美元/桶，11月為溢價8.101美元/桶；下調Arab Medium溢價至3.751美元/桶，11月為溢價5.701美元/桶；下調Arab Heavy溢價至0.75美元/桶，11月為溢價2.701美元/桶。

Eurasia Group分析師Raad Alkadiri和Henning Gloystein等在報告中表示，預計OPEC+領導人在11月26日開會時可能會維持目前的“避險路線”。相比油價過熱的前景，沙特仍將更關注油價跌破85美元/桶下限的風險。“隨著能源轉型打擊了西方石油消費等因素，關鍵的OPEC+成員國在進入2024年之際將繼續謹慎但積極的市場管理”。沙特周日證實當前的產量限製將延續到下個月，“反映出該國對2024年下行風險的擔憂，儘管市場正聚焦於以色列-加沙危機對供應的直接威脅”。

原油市場現在正專注於本周晚些時候公佈的中國關鍵經濟數據。中國貿易數據將於周二公佈，預計將為該國的大宗商品需求提供更多線索。

雖然中國今年的石油進口和燃料需求保持強勁，但中國一直在穩步增加庫存，這可能會刺激未來幾個月的進口下降。交易員還擔心燃料需求下降。

交易員押注美聯儲不再加息，美聯儲也將在2024年年中之前開始降息，因為有更多跡象表明美國經濟正在降溫。但是美國經濟降溫也可能對全球最大燃料消費國的需求造成壓力。由於冬季，美國燃料需求將在未來幾個月減弱。

【周二重點關注財經數據與事件（北京時間）】

①10:00中國10月貿易帳

②11:30澳洲聯儲公佈利率決議

③15:00德國9月季調後工業產出月率、英國10月Halifax季調後房價指數月率

④18:00歐元區9月PPI月率

⑤21:30美國9月貿易帳

⑥23:00美聯儲理事沃勒發表講話

⑦次日01:00EIA公佈月度短期能源展望報告

⑧次日01:00美聯儲威廉姆斯出席討論

⑨次日02:30美聯儲洛根發表演講

⑩次日05:30美國至11月3日當周API原油庫存