需求擔憂+美元走強，油價急挫逾4%觸及7月來最低

周二，中國經濟數據喜憂參半和OPEC出口增加，緩解了對市場緊張的擔憂，以及美元走強，國際原油期貨結算價大幅收跌逾4%，至7月下旬以來的最低水平。

美國西德克薩斯中質原油期貨收於77.37美元/桶，下跌3.45美元/桶，跌幅為4.3%。

布倫特原油期貨收於84美元/桶以下，收跌3.57美元/桶，跌幅4.19%，收報81.61美元/桶，這是自巴以衝突以來的首次。

【市場消息分析】

油價周二下跌超過4%，此前中國出口連續第六個月下降，凸顯全球需求放緩。

分析人士表示，中東地區爆發更廣泛衝突的前景仍然是對石油前景的擔憂。這使得布倫特原油期貨達到84美元/桶以下的收盤價，這是自10月7日巴以衝突後價格飆升以來的首次。BOK Financial交易部門高級副總裁Dennis Kissler表示，“市場繼續更關注需求破壞，而不是不斷升級的戰爭緊張局勢。”

雖然中東局勢日益加劇，但OANDA分析師Craig Erlam表示：“交易員將對該地區出現可能擾亂供應的更廣泛衝突的跡象保持高度警惕，但這些擔憂似乎正在消退。”

瑞銀（UBS）分析師Giovanni Staunovo表示，石油輸出國組織石油出口的複蘇也增加了油價的壓力。Staunovo表示，“由於中東國內需求季節性下降，歐佩克原油出口量自8月份的低點以來增加了約100萬桶/日。似乎供應太多，無法被石油消費國吸收。”

對中國煉油廠活動的最新預測顯示，預計整個11月和12月的產量將下降，從而給價格帶來進一步的下行壓力。作為世界上最大的石油消費國，中國10月份原油進口增長強勁，但商品和服務出口總額的收縮速度快於預期。CityIndex分析師Fiona Cincotta表示，“這些數據表明，由於中國最大的出口目的地西部的需求惡化，中國經濟前景持續下滑。”

美國能源信息署現在預計，今年該國的石油消費總量將下降30萬桶/日，扭轉了此前預測的10萬桶/日增長。

投資者對全球利率見頂的希望消退也有助於提振美元，從近期低點開始，使石油對其他貨幣的持有者來說更加昂貴。

明尼阿波利斯聯邦儲備銀行行長尼爾·卡什卡利（Neel Kashkari）表示，美國央行可能不得不采取更多措施將通脹率降至2%的目標。卡什卡利表示，現在宣布戰勝通脹還為時過早，美元走強，可能會導致石油需求對進口商來說更加昂貴，從而損害石油需求。他還表示，過度收緊貨幣政策的風險比收緊貨幣政策太少的風險要好，並且他擔心通脹可能會再次上升。

投資者正在等待美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾（JeromePowell）將於周三和周四發表評論。

“石油市場對供應增加和需求下滑都存在擔憂，”Mizuho分析師Robert Yawger表示，“現在肯定不是一個緊張的市場。”

世界銀行最近公佈的一係列情景警告說，如果主要產油國出現嚴重升級，油價可能會飆升至150美元/桶以上，但其對明年油價的基本預測是目前水平附近。

隨著西方經濟體繼續與通貨膨脹的影響作鬥爭，油價下跌將受到歡迎。一些經濟學家警告說，油價的新一輪飆升可能會引發第三波通脹問題。更高的石油成本不僅使運輸成本更加昂貴，而且使工廠的大量產量也變得更加昂貴。

同時，EIA今日發布的短期能源展望報，更是加速了原油價格回落。該報告預計2023年美國原油產量為1290萬桶/日，此前預期為1292萬桶/日。預計2024年美國原油產量為1315萬桶/日，此前預期為1312萬桶/日。同時，該報告預計2023年WTI原油價格為79.41美元/桶，此前預期為79.59美元/桶。預計2024年WTI原油價格為89.24美元/桶，此前預期為90.91美元/桶；預計2023年布倫特價格為83.99美元/桶，此前預期為84.09美元/桶。預計2024年布倫特價格為93.24美元/桶，此前預期為94.91美元/桶。EIA表示，儘管OPEC在2023年和2024年的備用產能有所增加，但與上個月的ST報告相比，對伊拉克備用產能的預期下調了約40萬桶/日。EIA還預計OPEC+的產量削減將持續到2024年底，並抵消非OPEC國家的產量增長。

OPEC+是主要石油出口國集團，將於本月晚些時候舉行下一次會議。沙特阿拉伯和俄羅斯可能決定將單邊限製措施延長到明年。這些減產是在石油卡特爾其他成員國持續到2024年的減產之上的。

【周三重點關注財經數據與事件（北京時間）】

①15:00德國10月CPI月率終值

②15:45法國9月貿易帳

③17:30英國央行行長貝利發表講話

④18:00歐元區9月零售銷售月率

⑤22:15美聯儲主席鮑威爾在活動上致辭

⑥23:00美國9月批發銷售月率

⑦次日02:40美聯儲威廉姆斯發表講話