日本央行鷹派信號刺激日元升值超2%，即將迎來重磅非農報告

周四(12月7日)，由於人們猜測人工智能的繁榮將繼續推動市場上漲，大型科技股的上漲刺激了美國股市的反彈。

交易員們忽視了圍繞在周五美國就業報告發布前的任何擔憂，重新點燃了今年推動納斯達克100指數今年上漲超過45%的交易活動。 對人工智能的樂觀情緒再次出現，穀歌發布了Gemini，被稱為其“迄今為止構建的最大且功能最強的人工智能模型”，這使得Alphabet的股價在一天之內上漲了近5.5%。此外，AMD表示，其新的AI加速器芯片將比競爭對手的產品更快地運行人工智能軟件，這也推動了該公司的股價上漲。

BMO 財富管理公司分析師Yung-Yu Ma表示：“人工智能有潛力在2024年及以後大幅提高生產率。韌性、適應性和創新一直是2023年經濟的標誌，我們認為這些因素也將帶領我們度過2024年。”

納斯達克100指數上漲1.5%，標準普爾500指數止住了連續3天的跌勢。美國國債小幅波動，10 年期國債收益率小幅走高至4.15%左右。日本央行發出的鷹派信號推動日元升值超過2%，美元下跌。

Evercore分析師Krishna Guha表示，他並不“相信日本央行將認真考慮在12月突然加息的想法。我們認為1月份的可能性更大。因此，雖然前進的方向是正確的，但今天的技術性交易可能已經過頭了。”

與此同時，數據顯示繼續申請失業救濟的人數下降幅度為自7月以來最大。儘管有所下降，但由於越來越多的證據顯示勞動市場正在降溫，繼續申領失業救濟的人數仍然接近兩年來的最高水平。該數據先於政府發布月度非農就業報告，目前市場預計該報告將顯示11月份就業人數增加，失業率保持在3.9%。

SoFi投資策略主管Liz Young指出勞動市場的情況正在變化，儘管隻是輕微的改變。失業率出現了輕微但可察覺的上升，而繼續申領失業救濟的人數也在穩步上升。她認為當前的變化是可以接受的，但需要注意的是，解決最重要的問題是在降溫的同時保持平衡，不要讓情況過於惡化。

Interactive Brokers的高級經濟學家Jose Torres認為明天的就業報告可能會進一步表明勞動市場正在變軟，這對那些麵臨薪資壓力和招聘合適候選人挑戰的雇主來說是一個受歡迎的跡象。他還指出報告對市場的影響將取決於投資者是否將數據視為邁向3月份降息和軟著陸的一個步驟，或者對消費支出產生不利影響並導致經濟更急劇放緩。

Vanguard高級經濟學家Andrew Patterson,預測美國經濟在11月份增加了16萬個工作崗位，延續了勞動市場減速的趨勢。雖然最近幾個月的工資增長數據低於預期，但他認為11月的風險是向上的，這基於私營部門的工資指標。然而，他認為這種上升可能隻是工資重新加速的一個假象。

Oanda高級市場分析師Craig Erlam表示，當天發布的失業救濟數據在本身並不引起太大關注。他強調了明天的就業報告的重要性，特別是其中關於工資的部分。

對通貨緊縮和明年可能降息的樂觀情緒在近期股市上漲中發揮了重要作用。然而，對跨資產波動性的解讀表明，風險並不像看上去那麼溫和。追蹤利率波動的MOVE指數與衡量股價波動的VIX 指標之間的差距再次擴大，這表明利率市場仍然波動，並可能隨時引發股市壓力。

摩根大通公司分析師Marko Kolanovic警告客戶，如果央行不大幅降息，股票和其他風險資產將無法維持任何潛在的反彈。而且他預計除非市場嚴重下跌或經濟停滯，否則不會出現這種情況。因此，他表示投資者應該選擇現金或債券而不是股票。“這意味著我們需要在2024年首先看到一些市場下跌和波動，然後才會放鬆貨幣條件並實現更可持續的反彈。”

包括Ryan Hammond和David Kostin在內的高盛策略師表示，美國股市已經反映出對經濟增長的樂觀前景，使其“容易”受到任何宏觀衝擊的影響。他們寫道：“我們相信大部分樂觀情景已經反映在今天的美國股市中。”

與此同時，美國銀行的量化策略師表示，在2023年科技推動的大幅上漲之後，即使沒有他們的支持，標準普爾500指數明年也有可能上漲。他們指出，對市場廣度狹窄的擔憂是“錯誤的”，因為過去40年的牛市（互聯網泡沫除外）總是以更大的廣度結束。”

周五交易日焦點、風向標：

15:00 德國11月CPI月率終值

21:30 美國11月季調後非農就業人口及失業率

23:00 美國12月一年期通脹率預期

23:00 美國12月密歇根大學消費者信心指數初值

次日02:00 美國至12月8日當周石油鑽井總數

主要貨幣走勢分析：

歐元：歐元/美元上漲，收報1.0793，漲幅0.27%。技術麵上，匯價上行的初步阻力位於1.0821，進一步阻力位於1.0851，關鍵阻力位於1.0885；匯價下行的初步支撐位於1.0758，進一步支撐位於1.0724，更關鍵支撐位於1.0695。

英鎊：英鎊/美元上漲，收報1.2587，漲幅0.22%。技術麵上，匯價上行的初步阻力位於1.2620，進一步阻力位於1.2648，關鍵阻力位於1.2686；匯價下行的初步支撐位於1.2554，進一步支撐位於1.2516，更關鍵支撐位於1.2488。

日元：美元/日元下跌，收報144.092，跌幅2.18%。技術麵上，匯價上行的初步阻力位於147.002，進一步阻力位149.934，關鍵阻力位於152.567；匯價下行的初步支撐位於141.437，進一步支撐位於138.804，更關鍵支撐位於135.872。