紅海衝突愈遠愈烈+降息預期助推，油價上漲逾2%創近四周新高

周二（12月26日），因紅海船隻進一步遭受襲擊引發了人們對航運中斷的擔憂，以及人們對降息的希望，以促進經濟增長和燃料需求，油價上漲逾2%，盤中一度創近四周新高至76.16美元/桶。

WTI原油期貨2024年2月合約結算價報75.57美元/桶，漲幅2.73%或2.01美元/桶。

布倫特原油期貨2024年2月合約結算價報81.07美元/桶，漲幅2.53%或2美元/桶，盤中一度上漲 3.4%。

【市場消息分析】

紅海發生襲擊船隻事件且加沙暴力事件沒有任何緩和，加之美國對伊拉克進行軍事打擊，導致本就緊張的局勢進一步加劇，投資者關於原油供應的擔憂不斷上升。

在一些因節假日而關閉的市場交投清淡的情況下，這次漲勢進一步推動了上周約3%的漲幅，創下去年10月以來的最大單周漲幅。

Again Capital LLC 合夥人約翰·基爾達夫 (John Kilduff) 表示：“目前中東地緣政治局勢十分緊張……這給石油和其他貨物運輸的安全帶來了一些擔憂。”

儘管集裝箱巨頭馬士基周日表示，它準備在新成立的多國海上特別工作組的保護下恢復紅海航線，但許多其他航運公司繼續避開通過蘇伊士運河的路線，轉而選擇更安全但更長的航程，從而推遲了石油貨物的交付。同時，法國則增加通過蘇伊士運河的船隻數量，一定程度上緩解了投資者的擔憂。

CMC Market分析師Leon Li表示，對降息和紅海衝突的預期導致近期油價反彈，儘管馬士基宣布恢復通過水路的航線在一定程度上緩解了供應擔憂。

伊朗支持的也門胡塞民兵聲稱對周二紅海一艘集裝箱船的導彈襲擊負責，並試圖用無人機襲擊以色列。

以色列部長周二暗示，隨著加沙地帶與哈馬斯領導的武裝分子的戰爭擴大到該地區其他地區，巴勒斯坦死亡人數繼續攀升，該國已對伊拉克、也門和伊朗對其發動的襲擊進行報複。

儘管對中東和船舶改道感到擔憂，但實際供應尚未受到影響。

航運公司已停止派遣船隻通過紅海，並對改道的船隻征收附加費。紅海與蘇伊士運河相連，這是一條占全球貿易量約 12% 的主要航線。

Matador Economics 經濟學家蒂姆·斯奈德 (Tim Snyder) 表示：“我們在紅海遇到了問題，導致船隻繞過非洲之角，增加了價格和風險。”“這對於 2024 年來說可能不是一個很好的開始。”

與此同時，以色列軍事首長赫茲·哈勒維表示，針對加沙哈馬斯的戰爭可能會持續數月。

美聯儲明年降息的預期也為油價提供了支撐。較低的利率降低了消費者借貸成本，從而促進經濟增長和石油需求。

初步調查顯示，截至12月22日當周，美國原油庫存預計將減少約260萬桶，而餾分油和汽油庫存可能會增加。

同時，美國CFTC：對沖基金對油價看漲情緒自9月份以來首次升溫。美國商品期貨交易委員會（CFTC）數據顯示，至12月19日當周，投機者所持NYMEX WTI原油淨多頭頭寸增加36,513手合約，至109,723手合約，創最近五周新高。所持布倫特和WTI原油淨多頭頭寸增加101,578手合約，至250,850手合約，也創五周新高。洲際交易所（ICE）數據顯示，投機者所持布倫特原油淨多頭頭寸增加57,254手合約，至154,944手合約，創最近三周新高。

美國能源部在一份聲明中稱，將從三家石油公司以2.315億美元采購約300萬桶美國石油用於回填戰略石油儲備（SPR），其中從太陽石油公司（Sunoco）購買119.7萬桶，從菲利普斯66(PSX.N)購買89.81萬桶，從麥格理集團購買89.81萬桶。這批石油將於2024年3月1-31日交付。

美國周五公佈的數據顯示，一些關鍵指標顯示通脹率目前處於或低於央行2%的目標，預期美聯儲明年將降息，美元指數周二小幅走低，接近周五觸及的五個月低點位置。美元走軟使得以美元計價的石油對於持有其他貨幣的投資者來說更加便宜，從而提振了需求。

根據 CME 集團的 FedWatch 工具，交易員預計央行將在2024年3月降息至少25個基點的比例為 86%，而11月份這一比例約為 21%。

較低的利率降低了消費者的借貸成本，從而可以促進經濟增長和對石油的需求。

【周三交易日重點關注財經數據與事件（北京時間）】

① 07:50 日本央行公佈審議委員意見摘要

② 17:00 瑞士12月ZEW投資者信心指數

③ 23:00 美國12月裏奇蒙德聯儲製造業指數

④ 次日05:30 美國至12月22日當周API原油庫存