美國零售銷售創10個月來最大降幅，金價收復2000關口

周五（2月16日）亞洲時段，現貨黃金窄幅震蕩，目前交投於2003.87美元/盎司附近。金價周四上漲0.6%，收報2004.18美元/盎司，此前疲軟的美國1月零售銷售創10個月來最大降幅，推動美元和公債收益率走低，給金價提供反彈機會，另外，金價周三100日均線失而複得後，吸引逢低買盤入場。

紐約獨立金屬分析師Tai Wong表示，“黃金多頭抓住零售銷售數據意外疲軟的機會，帶動金價重新升至2000美元上方。”

美國1月零售銷售降幅超過預期。勞工部的另一份報告顯示，上周初請失業金人數減少了8000人，經季節性調整後為212000人。數據公佈後，美元指數擴大跌幅，指標10年期公債收益率下滑，使非孳息黃金對海外買家更具吸引力。

EverBank全球市場總裁Chris Gaffney表示，短期內黃金的主要驅動因素是利率預期--在美聯儲真正表示是時候降息之前，黃金短期內仍有承壓的風險。

周二的數據顯示，美國消費者物價意外攀升，導致金價周二下跌1.4%。交易員們在通脹數據公佈後押注，美聯儲決策者可能會等到6月份才會降息。

CME“美聯儲觀察”最新數據顯示，美聯儲3月維持利率在5.25%-5.50%區間不變的概率為89.5%，降息25個基點的概率為10.5%。到5月維持利率不變的概率為63.3%，累計降息25個基點的概率為33.7%，累計降息50個基點的概率為3.1%。

市場焦點還關注美聯儲官員的講話，以尋找降息時間表的線索

美聯儲金融監管副主席巴爾(Michael Barr)周三表示，1月通脹高於預期表明美國重返2%通脹的道路“可能會崎嶇不平”，並稱現在斷言在不嚴重打擊就業或經濟增長的情況下恢復價格穩定還為時過早。

三菱日聯金融集團 (MUFG)經濟學家指出，較高的利率通常對貴金屬不利。他們表示，“白銀和鉑族金屬（鉑金和鈀金）隨著黃金的下跌而走低，但仍將在駁船追逐中反彈。較高的利率通常對貴金屬不利，因為它們不計息。由於 2024 年上半年降息的希望消退，金價短期內可能會進一步下跌，但今年晚些時候可能會出現大幅降息，因此金價的疲軟應該隻是暫時的。”

他們指出，“儘管美國通脹加劇抑製了美聯儲降息預期，但黃金的彈性依然完好。由於美國通脹高於預期，削弱了2024年上半年降息的希望，金價仍處於盤整狀態。除了通脹數據粘性之外，近期FOMC會議結束後，收益率上升也得到了進一步支撐——取消了緊縮政策美聯儲主席鮑威爾暗示３月份降息‘可能不是最有可能的情況’。雖然長期利率走高對無息黃金不利，但我們堅信，對我們看漲 2024 年黃金觀點至關重要的另外兩個渠道仍然完好無損，即新興市場央行在儲備多元化方麵的強勁購買及其作為地緣政治對沖的作用最後的手段。由於金價目前徘徊在 2000 美元關口附近，我們承認我們的建設性 2350 美元年終預測存在下行風險。然而，我們仍然建議做多黃金，並將任何拋售視為在風險維度（地緣政治、經濟衰退重新定價）升高的環境中的買入機會，這發揮了黃金有利的對沖品質。”

現在的焦點是周五公佈的生產者價格指數。至少還有三名美聯儲官員定於本周晚些時候發表講話。

周五重點關注財經數據與事件（北京時間）

①08:00 美聯儲博斯蒂克發表講話

②15:00 英國1月季調後零售銷售月率

③15:45 法國1月CPI月率

④21:00 美聯儲巴爾金發表講話

⑤21:30 加拿大12月批發銷售月率、美國1月PPI年率及月率、 美國1月新屋開工總數年化、美國1月營建許可總數

⑥22:10 美聯儲理事巴爾發表講話

⑦23:00 美國2月一年期通脹率預期、美國2月密歇根大學消費者信心指數初值

⑧次日01:10 美聯儲戴利發表講話

⑨次日02:00 美國至2月16日當周石油鑽井總數

北京時間07:47，現貨黃金現報2003.83美元/盎司。