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美加息後 金銀走勢看通脹臉色


作者:管理員 來源:鑫匯寶2015-12-17 【字體:

金銀臨近美聯儲宣布利率決議前一刻跳漲,出現反彈跡象,但終不敵加息的大氛圍影響,衝高回落,反彈後勁待加強;下一次金銀大級別反彈或待美通脹2%目標的實現,金銀再次回落至疲軟低位徘徊。

市場回顧:

千呼萬喚始出來,美聯儲終如市場預期加息0.25個百分點,吞沒金銀亞盤時段漲勢,今早回落至低位整理。倫敦金由1072跌落至1065;倫敦銀位於14.02-14.14區間內波動。

基本面分析:

美聯儲利率決議塵埃落定,其寬鬆或收緊基調和通脹預期成為金銀投資的重要關注點。FOMC基調影響投資市場中貨幣供應量,投資市場上價格波動更多依據資金來推動。美聯儲將利率區間上調25個基點,至0.25~0.5%,結束長達10年的零利率,一方麵,資金麵臨收緊,湧入金銀投資市場的熱錢受到了抑製;另一方麵,美加息利多美元,以美元標價的金銀、原油等大宗商品價格承壓下行。鑫匯寶分析,僅僅從美聯儲的行動上看,加息0.25個百分點符合市場預期,利空金銀市場,隻是這種利空影響提前被市場所消化。

金銀是作為抵抗通脹的避險保值工具之一,但全球目前進入通脹疲軟期,市場尋求金銀避險保值的需求較小。FOMC政策聲明中指明通脹繼續低於美聯儲長期目標,表示對通脹上升至2%有信心,加息後仍將保持寬鬆,並仔細監控通脹目標的實際和預期之間的變化。鑫匯寶分析,美通脹水平仍然偏低,但美聯儲會加大寬鬆來實現2%的通脹目標,並對此有信心,由此可見,從抗通脹需求來說,在未來一定時期內,金銀投資避險需求仍疲弱,金銀價格持續下行;度過該時期後,通脹水平接近2%後,金銀將引來一波漲勢。

美聯儲宣布加息後,美指延續上漲,美原油回落,金銀小幅衝高刷新日內高點,鑫匯寶認為,待市場情緒穩定下來後,金銀將回歸弱勢下行走勢,今早也是如此表現。

技術麵分析:

圖1.倫敦金1小時K線圖

昨日,倫敦金日線運行至7月份的低點1077後收官,凸顯該處壓力較強,今早倫敦金由此處開始掉頭下行。MACD雙線於零軸下方趨近,綠柱縮短,空方市場中,多頭力量增強;KDJ三線間距縮小,向下傾斜,短線偏空。從1小時圖看,從1063開始衝高至1076後承壓下行,今早行情多位於1067附近震蕩,下跌勢頭暫緩,但上衝爆發力表現較弱。鑫匯寶認為,美聯儲利率決議後,金銀上衝的持續性被破壞,低位徘徊走勢概率較高,倫敦金逢高沽空為主。

圖2.倫敦銀1小時K線圖

倫敦銀日K線反彈強勁,一並吞沒5個交易日的下跌幅度,10日均線下穿20日均線後,略微擴口下行;MACD雙線於零軸下方粘合,紅柱長度較短,空方市場中多頭力量較弱;KDJ三線金叉後擴口上行,短線偏多。從1小時走勢圖看,從13.82低位開啟上漲之勢,衝高至14.22後折腰回落,今早以窄幅整理走勢為主,抗跌意圖明顯。鑫匯寶認為,倫敦銀小試逢低做多,但不做中長線布局。

投資策略:

倫敦金:運行於1061-1085區間內,逢高沽空。在1069附近入場空單,目標位1059,止損位1074。

壓力位:1088,1098

支撐位:1059,1048

倫敦銀:13.97-14.26區間內運行,逢低做多。在14.03附近輕倉入場多單,目標位14.24,止損位13.96。

壓力位:13.94,14.15

支撐位:13.89,13.72

溫馨提示:

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