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作者:管理員 來源:鑫匯寶2015-12-21 【字體:大中小】
行情回顧:
(1)黃金:本周國際現貨黃金以1073.47美元開盤,最高上試1078.29美元,最低下探1047.57美元,周五最終報收1066.10美元,較前一交易周下跌7.37美元,跌幅0.9%,周K線呈現一根下影線很長的小陰線(吊頸線),金價連續兩周回落。
(2)白銀:本周國際現白銀以13.93美元開盤,最高上試14.30美元,最低下探13.62美元,周五最終報收14.08美元,較前一交易周上漲0.15美元,漲幅1%,周K線呈現一根上影線和下影線都很長的小陽線(紡錘體),銀價本周微漲。
基本面分析:
(1)黃金ETF和CFTC持倉:
數據顯示,截至2025年12月18日,全球最大黃金ETF--SPDRGOLDTRUST持倉較上日增加18.75噸,增持幅度2.97%,至648.91噸。白銀的持倉數據沒有變化。鑫匯寶認為,機構於上周最後一個交易日開始增持黃金,對緩解黃金的短期跌勢有所幫助。
數據顯示,截至2015年12月15日,投機者持有的黃金投機性淨多頭減少5967手合約,至13656手合約,表明投資者看多黃金的意願降溫。
(2)美聯儲議息會議
12月17日淩晨3:00,美聯儲12月FOMC利率決議宣布上調聯邦基準利率25個基點至0.25%-0.50%,結束長達7年的近零利率政策。美聯儲FOMC聲明顯示,全體美聯儲投票官員一致統一加息25個基點,並稱當前狀況允許"循序漸進"地加息。
美聯儲認為,就業市場閑置問題自2015年稍早"明顯地消退"。維持長期失業率預期在4.9%不變。對通脹率回升至2%保持合理的信心。美聯儲在聲明中稱,到期證券再投資將一直實施至利率正常化"得到很好的實施"。隔夜逆回購隻會受到國債SOMA估值的限製,同時認為經濟溫和擴張,住房市場得到改善。
數據顯示,美國11月季調後CPI月率0%,預測值0%,前值0.2%。美國通脹不見絲毫抬頭跡象,這說明本周美聯儲升息舉動,很大意義上僅似一種"嚐試",並以觀後效。既然是對經濟走向並不十分確定的"嚐試"利率調整,那麼調整步調就不可能具備連續性。甚至不排除在經濟複蘇出現意外時,再反向糾錯的可能,這一點,耶倫講話中已有影射。周三隔夜,美國利率決議公佈後,美聯儲主席耶倫表示:有關後續利率政策走向,將看經濟數據而定,認為美聯儲未來會勻步加息的觀點值得商榷。
鑫匯寶認為,美聯儲議息會議雖然已經悄然落幕,但對世界的影響似乎不如想象的大,中國的股市在試探性的上漲,美元徘徊不舉,貴金屬蓄勢待發,大宗商品依然萎靡。去美聯儲加息影響,似乎成了目前交易市場的共識。美元成為關注的焦點,美元如果近期無法破百,那麼將會給以黃金和白銀為代表的金銀留下確認短期底部的時間。
(3)其他經濟數據:
上周五(12月18日)22:45公佈的美國MAKIT服務業PMI采購經理人初值為53.7,前值56.1,預期56。導致美元下跌,金銀快拉升。
上周五(12月18日)晚間,美國眾議院通過了一項數額高達1.1萬億(兆)美元的支出議案,其中包括廢除美國長達40年的原油出口禁令,以及避免政府停擺的內容,確保美國國會在2016年的大多數時間裏在財政問題上維持"和平"狀態。
技術麵分析:
本年(2015年)度最後一個重要的經濟事件--美聯儲加息已經塵埃落定,其主要影響主要體現在美股,美國國債和美元。對金銀價格波動而言,除了機構持倉以外,美元是主要的"推手",因此近期美元的表現成市場關注的焦點,美元能否上破100關口對金銀價格的短期影響意義重大。
從周線來看,鑫匯寶認為,目前美元指數已經進入以70.69為起始的大3浪運行,按照波浪三鐵律(2不破1底,1、4不重合,3不最短)來計算,大3浪的幅度通常是大1的1.618-2倍,那麼,大3的頂部位置預計是在103.33-110.56。從大3的子浪來看,3-5通常是3-1的1-1.5倍,那麼3-5的小頂位置預計是104.53-110.53。那麼104-111將是美元上破100關口後的重要壓力關口。這也與美元月線圖中的61.8%(102)的黃金分割和上行通道(111)的壓力,基本相吻合,形成了宏觀共振和周期共振,因此美元即使在後期受加息影響破位上行,其幅度也有限,上方104-111的壓力十分沉重。
綜上:美元指數借助美聯儲加息推動,短期可能上行,但上破100關口後仍然空間有限,上方104和111都是重要壓力。
從國際現貨白銀周線圖來看,鑫匯寶認為,上周美元指數借助美聯儲加息的影響走強,周線形成陽包陰形態,顯示有較強的上升動能,上方最近的阻力是100.5附近,從曆史五次加息周期來看,在美聯儲宣布加息後,美元短期多數情況下呈現上漲態勢,漲幅至少100點(以目前價格測算預計107-111),而後開始長達數月的跌勢,跌至一定低位後開始回升。不過由於不同加息周期加息節奏以及周期時長不同,會造成美元不同程度的反應,這是投資者應當留意的。
從黃金周線圖來看,黃金在2011年到達1921美元後開始下跌,到2013年6月份之前都是以快速下跌模式為主,力度和都較大,在2013年8月,黃金價格達到1430美元後開始改變下跌節奏,以震蕩式的緩速下跌為主,目前依然運行於通道H1-H2內部。
最近4周的周線幾乎在大陽線給出的1046-1088美元的區間內運行,短期內應注意此區間的破位,破位則打開空間確立短期趨勢。
上周銀價則承接前一周更強的趨空慣性,再創數年調整新低至13.63美元,但周跌幅相對於金價更小。本周美元總體在我們此前分析的季度線、半年線膠合區域獲得支撐並連續回升,但短期可能會麵臨30日均線束縛。
從國際現貨白月線來看,近十幾年4.05至49.77美元宏觀運行波段及此後調整形態趨勢來看,銀價在2011年見頂49.77美元之後,總體沿L1-L2宏觀下行通道進行調整。這輪從2011年4月份49.77美元到現在的下跌曆時近4年(或更長),從圖中可以明顯的看到分成3個主要的下跌區域,下跌發散區(49.77-26.08)--下跌發散區(35.25-18.20)--下跌收斂區(25.0-目前的13.62),對比其下跌幅度分別為23美元、17美元、11.4美元(目前),幅度越來越小。再來看其力度對比,也是越來越小,尤其是進入"下跌收斂區"後,其顯著特點就是下跌運行時間很長,跌幅卻不大,顯示下跌動能越來越弱。
再看圖中的"支撐密集區",這裏匯聚著月K線年線的宏觀強支撐,前期上漲趨勢線H1的支撐,4.05至49.77美元宏觀上行波段回調的80.9%黃金分割線支撐,還有圖示H2-H3線區域,眾多支撐集聚於此區域,我們認為擊穿10美元的可能微乎其微,11-12美元區間形成絕對底部的可能極大。
從技術指標來看,當前月線KDJ指標,已下行至20以內的超賣區域,意味著反彈可以隨時激發;再就月K線MACD指標來看,最近一年已開始出現底背離運行態勢此外,近一年月K線CR能量指標、乖離率指標、RSI指標等,都已出現底背離信號。
綜上,銀價不宜過分看空,即使有延續下跌趨勢的慣性動能,其下跌空間也非常有限,中長線進入"看空不做空"模式,空單短線操作。
黃金中線線思路如下:
1058-1060美元做多,止損1040美元,目標1088-1100美元
阻力位:1070-1078-1088-1100
支撐位:1057-1046-1032-1020
白銀中線思路:
13.90-14.0美元做多,止損13.50美元,目標14.60-15.0美元。
阻力位:14.30-14.60-15.0-15.40
支撐位:13.60-13.0-12.80-12.30
友情提示:冷靜理智控制情緒,輕倉順勢及時止損,等待忍耐學會放棄,不懼不貪落袋為安。
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