鮑威爾助金價登一個月高位！“恐怖數據”來臨

周五（7月16日）亞洲時段，現貨黃金持穩於1830附近。周四（7月16日）金價小幅上漲，創下一個月新高，鮑威爾再度發表鴿派言論支撐金價，不過美元上漲幾乎抵消了鮑威爾的影響。

日內重點關注美國6月零售銷售和7月密歇根大學消費者信心指數。

基本面利多

【鮑威爾維持鴿派立場】

儘管通脹達到令人不安的水平，美聯儲主席鮑威爾還是連續第二天為保持政策寬鬆的立場辯護。

他於周四對參議院銀行業委員會表示：“系統經受的這個衝擊與經濟重啟有關，並使通脹率遠超2%，當然我們對此感到不安。”

鮑威爾將當前價格上漲稱為史上“獨特”現象，並表示美聯儲正密切觀察其關於通脹暫時高企的預期是否正確，通脹是否可能持續更久。

這是鮑威爾本周在國會發表的第二輪證詞陳述。周三在眾議院金融服務委員會聽證會上，議員們已經圍繞價格飆升對他發出諸多提問。

鮑威爾表示，迄今為止價格飆升的主要是二手車等有限領域，重申他預計這些上漲是暫時的。

他說道：“這是暫時的，就這個角度而言，對此作出反應沒有意義，我們也不知道是否會有它因素出現並占據主導位置。”

Evercore ISI副董事長Krishna Guha在客戶報告中寫道：“我們認為鮑威爾是在試圖溫和地強調政策不會永遠偏鴿派，車輪正逐漸轉向規劃減碼，要是數據麵不出現重大挫折，美聯儲官員看上去正向著11月決定12月開始減碼，或者12月決定明年1月開始減碼的方向靠攏。”

【芝加哥聯儲主席稱加息要到2024年】

芝加哥聯儲主席埃文斯說：“如果到年底失業率達到4.5%，而且事情按照我預期的方式發展，我猜就會進行一些調整--可能就在那個時間範圍內某個時間。”

埃文斯表示：“我的前景與2024年初加息一致。我對此感到放心。如果早一點，那可能也是可以的，因為這將在經濟實力的基礎上。”

埃文斯：“我相信我們現在看到的高數字將是暫時的，我認為隨著我們進入2022年，我們將看到一個更正常的通脹環境。”

【耶倫：通脹在中期內將回到正常水平】

美國財長耶倫周四表達了對民眾住房負擔能力的擔憂，並表示她預計通脹數據高企的局麵還會持續幾個月，但這仍然是暫時性的，並補充說美聯儲在主席鮑威爾的領導下做得很好。

關於數據顯示通脹上升，她表示自己認為那是暫時性的。

“我預計還會出現幾個月的快速通脹，所以我並不認為這隻是一個月的現象。但從中期來看，我相信通脹率會回落到正常水平。不過當然，我們必須認真地關注它。”

關於美聯儲在鮑威爾領導下的表現，她說：“我非常尊重美聯儲，他們要獨立判斷什麼是合適的，這一點非常重要。我認為美聯儲已經做得很好了。”

【納指與標普500收跌】

美國股市納斯達克指數周四收低，受蘋果、亞馬遜和其他大型科技股拖累，美國上周初請失業金人數下降，加劇了投資者對近期通脹急升的擔憂。

標普500指數能源股下跌1.4%，追隨原油價格下跌，有消息稱石油輸出國組織(OPEC)主要產油國達成妥協，人們預計將有更多供應流入市場。

美國上周初請失業金人數降至16個月低點，因就業市場動能增強，但工人短缺和供應鏈瓶頸阻礙了企業提高生產以滿足商品和服務強勁需求的努力。

道指收高0.15%, 標普500收低0.33%, 納指收跌0.70%。

基本面利空

【美聯儲官員布拉德敦促啟動減碼】

聖路易斯聯儲主席布拉德表示，美聯儲已經實現在通脹和就業方麵取得“實質性進一步進展”的目標，敦促決策者縮減購債。

他在周四接受采訪時表示：“我認為當前情況可以減碼，我們不想破壞市場或任何東西，但我認為現在是時候結束這些緊急措施了。”

“我認為我們在勞動力市場方麵取得了實質性進展，”布拉德表示。關於是不是在第四季度減碼，他回答說“委員會將在7月會議上認真討論這個問題。”

布拉德提到，即使FOMC同意減碼，仍有多個問題需要討論，包括何時啟動這個過程，是否先減少購買抵押貸款支持證券(MBS)而不是美國國債，縮減的速度，以及視數據情況調整縮減速度的可能性。

布拉德表示，在開始減碼後，FOMC需做好必要時加快減碼速度的準備。他還表示，就目前而言，市場通脹預期指標顯示投資者對美聯儲抱有信心。

【美國初請人數降至新冠疫情期間新低】

美國勞工部周四公佈的數據顯示，截至7月10日當周首次申請失業救濟人數減少2.6萬人，至36萬人。經濟學家預估中值為35萬人。

該數據與美國經濟廣泛複蘇，企業恢復充分利用產能，以及旅遊和休閑需求激增的狀況相符，表明隨著商業環境改善和企業招聘意願回升，失業人數正在減少。

儘管如此，首次申領失業救濟人數仍高於疫情前水平，雇主招人難的狀況還在持續，這可能會阻礙勞動力市場複蘇步伐。

截至7月3日當周持續申請失業救濟人數降至324萬。這可能反映出因多州結束每周300美元補充救濟，越來越多美國人找工作並不再申領救濟金。

【美元指數再走強】

美元周四走高，收復前一日的大部分失地，此前美聯儲主席鮑威爾對國會表示，他認為沒有必要匆忙轉向大流行後收緊的貨幣政策。

近幾周該指數攀升，因投資者對美元前景更加樂觀，受美聯儲對美國經濟的評估日益樂觀推動。美聯儲將下次升息時間預期提前。

加拿大豐業銀行首席外匯策略師Shaun Osborne在一份報告中表示：“當然，FOMC內部有不同的聲音，但主席的立場似乎非常明確；今年底之前，不會進行縮減購債規模的討論，也不會作出決定。”

周四公佈的數據顯示，美國上周初請失業金人數下降，就業市場穩步改善，這提振了美元。

數據前瞻

日內重點關注美國6月零售銷售和7月密歇根大學消費者信心指數。

美國零售銷售被稱為恐怖數據，主要是形容該數據很受市場關注，容易引起市場劇烈波動，因零售銷售數據能直接反映消費情況，對經濟有重要指引作用。

美國5月份美國零售銷售額環比下降1.3%，降幅超市場普遍預期。6月數據預計下降0.3%，不過同比仍有28.1%的漲幅。

分析人士認為，5月份美國零售銷售額環比大幅下降，顯示聯邦政府出台的財政措施對增加消費的刺激效果正在減弱，同時反映出消費者在新冠疫情有所緩解的大背景下開始削減商品支出，轉而增加服務支出。

7月密歇根大學消費者信心指數有望進一步升高，顯示經濟複蘇的情況下民眾消費信心繼續提升。

總的來看，金價目前多頭占據主動，金價有進一步上漲的機會，上方1834附近是1750-1916區間50%回撤位，具有較強的阻力。美聯儲主席鮑威爾近期連續的鴿派講話給了金價更大的上漲動能。