金價下行壓力不小！關注美國CPI

周三（10月13日）亞洲時段，現貨黃金持穩於1760附近。周二（10月12日）金價小幅上漲，美國8月職位空缺有所下降，且美股集體小幅下跌支撐了金價，但美元觸及一年最高限製了金價的漲幅，美聯儲官員們對11月縮減購債的肯定也令後市金價漲勢不容樂觀。

日內重點關注美國9月CPI數據，另外美聯儲還將公佈貨幣政策會議紀要，料將進一步加強11月縮減的預期，利空金價。

基本面利多

【IMF小幅下調2021年全球增長預測】

國際貨幣基金組織(IMF)周二下調了美國和其他主要工業化大國的增長前景，並表示持續的供應鏈中斷和物價壓力阻礙了全球經濟從新冠疫情中的複蘇。

IMF的《世界經濟展望》將2021年全球增長率預測從7月時的6.0%下調至5.9%，並維持2022年增長率預測在4.9%不變。

美國在這些影響中首當其衝，IMF將其2021年美國經濟增長率預測從7月預估的7.0%整整下調了一個百分點，降至6.0%--7月的預測增速被視為1984年以來最強勁速度。

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IMF表示，美國經濟增長可能會進一步萎縮，因為它的預測假設美國國會將批準總統拜登提出的10年四萬億美元基建和社會支出計劃。議員們現在正試圖就一個規模較小的方案達成共識，而IMF表示，大幅縮小方案規模將削弱美國及其貿易夥伴的增長前景。

【8月職位空缺減少65.9萬】

美國8月自願辭職人數激升至創紀錄高點，而招聘人數則出現八個月來最大降幅，突顯出企業在試圖填補數百萬職位空缺時麵臨的困難。

美國勞工部周二公佈的月度職位空缺和人員流動調查報告(JOLTS)顯示，8月最後一天，衡量勞動力需求的職位空缺減少了65.9萬，至1040萬。這是美國經濟正與短缺作鬥爭的又一反映。短缺正推高通脹，抑製增長。上周五公佈的數據顯示，美國9月新增就業崗位為九個月來最低。

8月辭職人數增加了大約24.2萬人，總數達到430萬人，創曆史新高。辭職率從7月的2.7%上升到8月的2.9%，創曆史新高。

招聘減少43.9萬，至630萬。招聘率從7月的4.6%下降到4.3%。

【耶倫堅持認為美國通脹率上升是“暫時的”】

美國財政部部長珍妮特·耶倫堅持她的估計，即美國通脹率上升將被證明是“暫時的”，同時她承認價格上漲的速度需要更長時間才能恢復正常。

耶倫周二晚間播放的CBS晚間新聞中接受Norah O’Donnell采訪時表示：“我認為這是暫時的，但我不是說這些壓力會在一兩個月後消失。”

耶倫將許多商品的價格上漲歸因於新冠疫情大流行病給全球供應鏈造成的“巨大破壞”，這種影響會慢慢消失。

“消費者沒有理由對聖誕節期間想要購買的商品可能匱乏而恐慌，”她補充說。

【三大股指齊收低，財報季和美聯儲會議記錄發布前市場情緒謹慎】

美國股市周二收低，尾盤延續跌勢，投資者在第三季財報公佈前愈發緊張，但特斯拉躍升幫助支撐市場。

道指跌0.34%，標普500跌0.24%，納指跌0.14%。

讓投資者更加謹慎的是，美聯儲周三將公佈上次政策會議記錄，市場參與者將仔細尋找有關聯儲何時可能開始縮減大規模購債計劃的線索。

WedBush Securities股票交易董事總經理Michael James表示，“機構投資組合經理的主要觀點是--讓我們看看財報表現，以及短缺、利率上升和供應鏈瓶頸帶來的負麵影響有多大。這些因素中很多都反映在了目前的股價水平上。”

基本面利空

【布拉德：美聯儲應為明年春季升息的可能性做好準備】

美國聖路易斯聯儲主席布拉德周二表示，他支持美聯儲下月開始縮減資產購買步伐，並在明年春季結束該計劃，以便在必要時升息以壓低通脹。

布拉德在接受采訪時表示：“通脹自然消退的說法是合理的，但我隻想給予這種情境50%的可能性。”他補充說，他希望為未來幾個月通脹保持高位或進一步走高的可能性做好準備。“我隻是想做好準備，以防我們不得不提前行動，使得我們能夠在不得已的情況下在明年春天或夏天采取行動。”

【美聯儲決策者稱縮減計劃未變】

兩位美聯儲決策者周二表示，縮減購債步伐的計劃未變，這鞏固了美聯儲最早將於下月開始撤走危機時期刺激措施的預期。

“我個人認為，在價格穩定任務方麵，早就達到了‘進一步實質性進展’的目標，在就業任務方麵也幾乎達標，”美聯儲副主席克拉裏達在為國際金融協會(IIF)虛擬年會準備的講話中表示，他重申，美聯儲在上次會議上同意，“可能很快就會有理由”展開縮減行動。

克拉裏達的樂觀評估可能與主席鮑威爾的觀點一致，後者此前曾表示，他隻需要看到一份“不錯的”9月就業報告，就可以準備在11月開始縮減購債步伐。

周二稍早，亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克表示，上月的就業報告顯示出足夠的進展，並支持11月開始縮減購債。“從11月開始，我會感覺很放心，”他在接受英國《金融時報》采訪時表示，“我認為已經取得了進展，我們越快行動越好。”

美聯儲下次政策會議定於11月2-3日舉行。

【9月消費者短期和中期通脹預期均創2013年來最高】

紐約聯儲周二公佈的一項調查顯示，美國消費者9月再次提高了短期和中期通脹預期，但下調了對未來一年房價、燃料價格和其他支出將上漲多少的看法。

對未來一年通脹的預期中值升至5.3%，為2013年該調查啟動以來的最高水平，且為連續第11個月攀升。三年通脹預期中值升至4.2%，也創下紀錄高位，8月為4.0%。

這份衡量消費者預期的最新報告出爐之際，美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)官員正試圖弄清疫情引發的通脹上升是否將更加持久，還是會自行消退。若是前者，可能需要進行政策回應。

白宮發言人普薩基周二表示，美國政府正專注於防止通脹成為未來的一個問題。

【美債收益率攀升提振美元觸及一年最高】

美元周二觸及一年高位，市場預期美聯儲將於下月宣布縮減大規模債券購買步伐，同時對能源價格飆升的擔憂也促使投資者轉向避險美元。

美國兩年期公債收益率躍升至逾18個月來最高，投資者拋售美債，認為飆升的能源價格將加劇通脹，並增加美聯儲比預期更早采取行動的壓力。

FXStreet.com高級分析師Joseph Trevisani稱，目前的焦點是美債收益率，我認為，信貸市場預計美聯儲將於11月開始縮減資產購買步伐。

德意誌銀行10月的一項月度市場信心調查顯示，絕大多數受訪者預計美債收益率將從當前水平上升。

總的來看，金價日內可能在美國9月CPI數據的幫助下脫離震蕩區間，在此之前，波動料有限，整體上金價後市仍沒有太多樂觀的理由。