黃金跌至半個月低位，美油一度突破80，靜待非農報告指引

周四(1月6日)美元兌G-10貨幣大多上漲，受美債收益率上漲和美股漲跌不一影響，澳元等風險敏感貨幣領跌，而日元和加元上漲，美聯儲官員證實加息可能已經不遠。COMEX黃金期貨收跌2%至1789.20美元/盎司，錄得六周以來的最大單日跌幅，美聯儲的鷹派貨幣政策立場令金價承壓。美油一度漲超3%，創去年11月17日以來新高至80.24美元/桶，因OPEC+產油國哈薩克斯坦動亂升級，且利比亞供應部分中斷。

商品收盤方麵，COMEX 2月黃金期貨收跌2.0%，報1789.20美元/盎司。WTI 2月原油期貨收漲1.61美元，漲幅2.07%，報79.46美元/桶；布倫特3月原油期貨收漲1.19美元，漲幅1.47%，報81.99美元/桶。

美股收盤情況：標普500指數下跌0.1%，報4696.05點；道瓊斯工業平均指數下跌0.5%，報36236.47點；納斯達克綜合指數下跌0.1%，報15080.87點；納斯達克100指數基本持平，報15765.36點；羅素2000指數上漲0.6%，報2206.372點。

23:00 2024年FOMC票委、舊金山聯儲主席戴利在美國經濟學會上貨幣政策發表講話

淩晨01:15 2024年FOMC票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克在美國經濟學會上發表講話

淩晨01:30 2024年FOMC票委、裏奇蒙德聯儲主席巴爾金就美國經濟前景發表講話

美國股市收低，盤中漲跌不定，投資者評估美聯儲最新鷹派信號對股票估值的衝擊。標普500指數尾盤小幅下跌，繼周三重挫1.9%之後，周四盤中一度反彈0.5%。美聯儲周三公佈的12月份會議紀要釋放提前加息信號，鷹派立場令風險資產承壓。

Ally Invest Securities LLC首席投資策略師Lindsey Bell表示，我們知道，進入2022年，美聯儲政策將成為市場波動的源頭，我們已經在年初看到了這一點，好消息是，市場在昨天的下意識反應之後，今天似乎有所企穩。

DataTrek Research的聯合創始人Nicholas Colas稱，我們從未見過美聯儲既把利率從零水平上調，又同時縮減資產負債表規模。在上一個周期，這兩者之間存在兩年的時差，所以這是一個令人擔憂的問題。

貴金屬與原油

周四，現貨黃金跌逾1%，刷新去年12月22日以來低點至1786.51美元/盎司，受累於美債收益率上揚，此前美聯儲暗示將加快加息；指標10年期美債收益率觸及去年3月以來最高。

OANDA高級市場分析師Ed Moya表示，主要焦點是加息的次數，以及美聯儲在資產負債表縮減方麵將采取多大力度，這使黃金處於脆弱地位。如果美債收益率在短期內大幅走高，那將對黃金交投造成非常嚴重的破壞。

美聯儲周三發布的會議記錄顯示，官員們討論了縮減整體資產持有量，以及比預期更早地加息以對抗通脹。

原油價格周四攀升至七周高點，因為從OPEC+聯盟到北美所麵臨的供應約束抵消了疫情影響需求的擔憂；紐約原油期貨上漲2.1％，達到11月16日以來的最高收盤價，盤中稍早一度升破每桶80美元。

加拿大和美國北部遭遇嚴寒天氣擾亂了石油輸送，在美國原油庫存下降之際提振了油價。

由於哈薩克斯坦發生動亂，這個OPEC+成員國的大型油田Tengiz油田的產量已經進行了臨時調整。

現貨溢價上升表明，整個OPEC+聯盟麵臨的供應約束正在推遲預期中的全球市場供過於求的局麵。OPEC成員國利比亞的產量軍事騷亂而減少約30％，而俄羅斯上個月未能提高產量。

CIBC Private Wealth Management的高級能源交易員Rebecca Babin表示，麵對omicron疫情、供應中斷、對OPEC+閑置產能的擔憂，以及更重要的市場人氣等諸多因素，需求保持強勁，給油價帶來支撐，感覺我們正在準備迎接價格上行。

外匯

美元周四在一批經濟數據發布後小幅走高，但今日走勢較為溫和，前一交易日在美聯儲12月會議記錄公佈後大幅上揚。

美元指數上漲0.09%，報96.24；美元走勢受到大量對沖和投機資金流的影響，股市的波動提升了G-10貨幣的隱含波動率。市場等待周五將公佈的非農就業數據。

美國國債收益率普遍走高，收益率曲線在喜憂參半的美國數據和美聯儲官員講話後走平。

美國就業市場數據顯示，經季節性因素調整後，上周初請失業金人數增加7000人，至20.7萬人，略高於預估的19.7萬人。周三ADP全國民間就業報告強勁，周五將公佈12月非農就業報告，這可能會提振美聯儲將更積極升息的預期。

分析師認為96.40為技術阻力位，若向上突破該水準，可能會測試12月高位96.91。

DailyFX.com分析師John Kicklighter稱，市場更加關注貨幣政策、以及通脹和勞動力市場這種背離走勢，而這正是推動美元走強的因素，如果你已經消化了可能會出現的最激進、最強硬的觀點，那麼美元還會走多遠？

聖路易斯聯儲主席布拉德周四表示，美聯儲最早可能在3月升息，在上月重新設定政策後，目前處於“有利地位”，可以在必要時采取更激進的措施抑製通脹。

舊金山聯儲主席戴利稱，由於美國就業市場“非常強勁”，且高通脹就像是一種“壓制性稅收”，給窮人帶來特別沉重的負擔，美聯儲今年應升息。

瑞穗證券美國首席經濟學家Steven Ricchiuto預計，美元指數在2022年初將朝著98.0的水準持續走高，有可能“超過”100。

歐元兌美元跌0.15%，報1.1297，根據周四公佈的初步數據，德國12月年度通脹率六個月來首次放緩，但仍遠高於歐洲央行2%的目標。

英鎊兌美元尾盤報1.3532，當日下跌0.18%，英鎊周三觸及兩個月高點1.3598；英國國債收益率上升支持英鎊兌歐元。

美元兌日元跌0.24%至115.83，盤中一度下跌0.4％，支撐位在周三低點附近。美元兌瑞郎上漲0.60％至近兩周高點0.9224。

美元兌加元下跌0.21％至1.2729，在紐交所開盤後投機性賣盤加劇，原油價格上漲以及加拿大債券收益率上升提振加元走高；在供應擔憂的影響下，WTI原油一度突破每桶80美元。 澳元兌美元保持疲軟，尾盤跌0.82%至0.7162；紐元兌美元跌0.71%至0.6748。

市場要聞

【聖路易斯聯儲主席布拉德：FOMC最早可以在3月份開始加息，加息計劃可能會根據美國通脹形勢而出現微調。美聯儲在針對通脹問題采取更多行動上處於良好狀態。美聯儲政策框架的運作情況相當符合預期。如果通脹緩解，下半年可以放慢加息步伐。本人的觀點是，加息不久後就可以開始縮表。需要做好準備，以防物價不能如願緩解。預計2022年將加息三次。新冠疫情前的就業水平不是一個好的基準】

【舊金山聯儲主席戴利：應該以更快的速度縮減資產購買。縮減資產負債表可能在加首次加息後進行。美國勞動力市場看起來很強勁。美國比疫情前的水平少數百萬個工作崗位。經濟接近實現美聯儲的兩個目標】

【內外因疊加衝擊A股 賽道切換醞釀新機】開年後，A股連續3日出現調整。“市場的調整基於內部和外部兩方麵原因，內部是資金博弈層麵，外部是美債利率快速上升，引發貨幣收緊預期。”興證資管首席經濟學家、總裁助理王德倫表示。“上半年調整越多，下半年行情可能更加平穩且更加精彩，所以當下蓄勢是為後市發力。”申萬宏源首席策略分析師王勝表示。投資者應該如何應對當下行情？王德倫認為，一方麵要做均衡配置，在市場波動下，用配置更均衡的組合對沖因個別板塊劇烈調整而對整體收益造成的負麵衝擊，同時做長線投資，不追漲殺跌。（證券時報）

【多地重大項目批量開工，投資發力“開門紅”】新年伊始，多地重大項目火熱開工。據不完全統計，1月4日至6日，已公佈的重大項目總投資額已超3萬億元。從各地已出爐的政府工作報告以及各地發改委公佈的2022年工作計劃來看，積極推進項目開工建設，確保一季度投資實現“開門紅”已成為重點任務。業內人士指出，今年一季度基建投資將顯著放量，主因在於財政結轉和專項債提前下達量超過往年，預計約有萬億規模專項債在一季度形成支出，一季度基建將實現高個位數增長，全年基建增速也將有亮眼表現。（中證報）

【業內人士：部分消費品“滯後漲價”，物價有望保持溫和態勢】新年伊始，多個消費品牌發布調價通知，引發市場對物價上漲擔憂。業內人士認為，這是部分消費品受上遊生產成本抬升影響出現的滯後上漲效應，從整體上看，其對物價影響不大。2022年全年CPI漲幅將有所擴大，但整體料保持溫和態勢。（中證報）