美聯儲鷹派發言推升美元，日元創下六年新低

周五(3月18日)美元指數尾盤漲0.22%，報98.23，但遠遠脫離日高，過去四天均下跌。美元紐市早盤一度得到提振，美聯儲兩位最鷹派的政策制定者表示，聯儲需要采取更激進的措施來對抗通脹，六個月前還持最鴿派立場的第三位政策制定者也表示對這種可能性持開放態度。

美聯儲周三將利率上調25個基點，以努力遏製目前處於40年最高水平的通脹。這是三年來的首次加息，美聯儲並暗示還會有更多次加息。

美聯儲理事Christoper Waller稱，美聯儲應該考慮在未來的會議上加息0.5個百分點並從7月開始縮減資產負債表，以遏製“狂暴”的通脹。

聖路易斯聯儲主席布拉德稍早表示，美聯儲的隔夜拆借利率今年應該上調至3%以上。他反對本周美聯儲會議的決策，支持加息50個基點。

Western Union Business Solutions高級市場分析師Joe Manimbo指出，對美元而言，美聯儲的鷹派發言帶來了新的推動力。這是在渲染更為鷹派的美聯儲政策前景。儘管美聯儲本周趨鷹派，但他們對利率的展望仍大體符合市場預期。

貨幣市場目前定價美聯儲5月份加息50個基點的概率約為50%。

但BDSwiss的Marshall Gittler表示，美元取決於風險，而不是貨幣政策。

美元兌日元一度上漲0.69%至119.39，創六年新高；為2016年2月以來最高水平；日本央行維持利率和資產購買規模不變，並因疫情影響而下調經濟評估。

澳大利亞聯邦銀行國際經濟負責人Joseph Capurso在一份研究報告中寫道，日本央行的超寬鬆貨幣政策與美聯儲的利率緊縮周期形成鮮明對比，美日利差擴大的前景將支持美元/日元進一步上漲。

歐元走弱，投資者評估烏克蘭-俄羅斯衝突的事態發展，包括俄羅斯支付兩隻美元主權

債利息的消息。歐元兌美元下跌0.38%，至1.1049美元，但本周上漲1.3%，創2月第一周以來的最大單周百分比漲幅，當時歐洲央行行長拉加德首次暗示歐元區將在2022年加息。

美元兌瑞郎連續第三天下跌，至0.9315，本周早些時候觸及去年4月以來的最高水平；

風險相關貨幣兌美元上漲；美元兌挪威克朗跌0.5%至8.7575，連續第四天下跌，因原油價格保持在每桶100美元以上；澳元兌美元漲0.47%至0.7410，連續第四天上漲。

周一前瞻

09:15 中國央行公佈最新一期的中國一年期和五年期貸款市場報價利率

15:30 歐洲央行行長拉加德發表講話

20:00 2024年FOMC票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克就“就業市場與經濟前景”發表講話

機構觀點匯總

荷蘭國際銀行：歐元可能保持疲軟 或促使歐洲央行采取行動

荷蘭國際銀行認為，歐元繼續走弱可能會促使歐洲央行采取行動。歐洲央行管委諾特周四表示，在歐洲應對俄烏衝突導致了能源供應衝擊之際，歐元走弱將是不受歡迎的，為最新一名如此表態的歐洲央行成員。諾特還表示，不排除今年加息兩次的可能性。分析師認為，歐元兌美元今年夏季或保持疲軟態勢，這可能會促使歐洲央行在支持收緊貨幣政策上采取更“鷹派立場”。周四空頭押注減少推動歐元兌美元升至1.11上方，但在當前這種不確定時期，該貨幣對很可能回落至1.10。  

德商銀行：加元走勢取決於大宗商品和加拿大央行

俄烏衝突以來，加元匯率出現很大波動。美元兌加元的關鍵因素是市場如何看待加拿大央行相對於美聯儲的立場。如果加拿大央行被認為更加鷹派，加息預期相應改變，加元有望受益走高，反之恐下跌。隨著2023年貨幣政策的持續收緊，加拿大央行可能與歐洲央行有所不同。我們預計後者將在2023年初再次結束其加息周期，這將導致歐元再度走弱。預計2023年歐元兌加元的下行趨勢將比美元兌加元更明顯。