美元走高黃金升上1940，原油大漲5%鎳價再度漲停

周三(3月23日)美元兌G10貨幣漲跌互見，能源價格上漲提振了大宗商品貨幣；美債收益率下跌，因股市表現疲弱。黃金期貨上漲，站上1940關口，交易員密切關注日益鷹派的美聯儲並密切關注俄烏局勢的進展。油價大漲，美國WTI原油創兩周來的最高收盤價，對俄烏緊張局勢導致全球供應中斷的持續擔憂，以及美國原油、汽油和精煉油庫存量的下降，均令油價得到提振。

商品收盤方麵，COMEX 4月黃金期貨收漲0.8%，報1937.30美元/盎司。WTI 5月原油期貨收漲5.24美元，漲幅4.78%，報114.93美元/桶；布倫特5月原油期貨收漲6.12美元，漲幅5.30%，報121.60美元/桶。

美股收盤情況：標普500指數下跌1.2%，報4456.24點；道瓊斯工業平均指數下跌1.3%，報34358.5點；納斯達克綜合指數下跌1.3%，報13922.6點；納斯達克100指數下跌1.4%，報14447.54點；羅素2000指數下跌1.7%，報2052.206點。

周四前瞻

07:50 日本央行公佈貨幣政策會議紀要

16:30 瑞士央行公佈利率決議

17:00 歐洲央行公佈經濟公報

20:30 2023年FOMC票委、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利就經濟前景發表講話

21:10 美聯儲理事沃勒就美國樓市進行討論

21:50 2023年FOMC票委、芝加哥聯儲主席埃文斯發表講話

23:00 2024年FOMC票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克發表講話

全球主要市場行情一覽

美國股市周三下跌，在貨幣政策料將進一步收緊以遏通脹之前，美國國債在前所未見的下跌後出現小幅反彈。標普500指數下跌1.2%，金融股領跌，而基準10年期美國國債收益率跌至2.30%，此前一度升至2019年年中以來最高。

債市正受到央行呼籲采取更強硬措施遏通脹的衝擊，而股市方麵，投資者增持股票以對沖通脹，推動標普500指數在短短六個交易日裏收復了1月以來一半的跌幅。

US Bank Wealth Management高級副總裁兼傳統投資主管Lisa Erickson表示，當然今年開局艱難，隨著人們消化信息，你會自然而然地經曆這些起伏，總體而言，我們預計這種波動將持續下去。

在被問及高質量資產能否跑贏通脹時，富國證券股票策略師Anna Han表示，她認為價值股有機會，如果美聯儲真的繼續執行更激進的加息時間表，我認為他們仍然有機會，但與此同時，這實際上取決於美聯儲是否能夠維持激進步伐，真的把通脹降下來，製住通脹並直麵它。

貴金屬與原油

金價周三上漲，現貨黃金一度漲逾1%，刷新3月17日以來高點至1948.30美元/盎司，難以控制的通脹和日益加劇的烏克蘭危機推動了對避險黃金的需求，但美元走強和國債收益率處於高位限製了漲幅。

Kitco Metals高級分析師Jim Wyckoff表示，在金價處於較低水平時，你們會看到一些避險需求和一些低吸買盤。高通脹有利於貴金屬，這種作用不會很快消失。不斷上升的美債收益率限製了金價的漲幅，可能會迫使黃金出現橫盤走勢，且交投震蕩。

美油上漲逾5美元，結算價接近115美元/桶，因EIA報告顯示美國上周原油庫存下降，而風暴破壞黑海一個重要出口碼頭也導致供應風險加劇。

有消息稱，黑海一個主要石油出口碼頭停止了裝卸，並麵臨數周的中斷；出口可能減少100萬桶/日，進一步擠壓歐洲市場。

美國能源信息管理局的報告顯示，美國原油庫存上周減少251萬桶，進一步發出看漲信號；與此同時，歐盟和北約領導人將於周四齊聚布魯塞爾，白宮的國家安全顧問沙利文表示，美國及其盟國將對莫斯科實施進一步製裁。

不過Oanda高級市場分析師Ed Moya表示，能源市場正在看短期和中期形勢，前景黯淡，你看到大幅波動的可能性上升，WTI 130美元的近期高點可能不會太難突破。

外匯

周三美元兌G10貨幣漲跌互見，能源價格上漲提振了大宗商品貨幣。英鎊下跌，之前公佈的英國通脹數據高於預期，英國財政大臣Rishi Sunak宣布減稅。

儘管美元兌大宗商品貨幣走弱，但美元指數上漲0.21％至98.64，美債收益率下跌，因股市表現疲弱，並且舊金山聯儲主席Mary Daly表示，在5月份的下次會議上有可能加息50個基點。

美聯儲主席鮑威爾的講話令在即將舉行的會議上加息超過25個基點的可能性上升，這一更激進的立場得到其他決策者的呼應，這支持美元，幫助提高美債收益率。指標10年期美債收益率盤中一度超過2.4%。

周三，舊金山聯儲主席戴利和克利夫蘭聯儲主席梅斯特成為最新的暗示在美聯儲5月會議上將進行更大幅度加息的政策制定者。

歐元兌美元跌0.21%，至1.1004，之前在公司賣盤打壓下一度下跌0.6％至1.0964美元；實錢投資者的買盤幫助緩解了跌勢。Quant Insight分析主管Huw Roberts稱，資本似乎在說我不想去歐洲，地理上歐洲更接近於烏克蘭，而且還有製裁的影響，有很多資金退出歐洲，回到美國，如果有新一輪製裁，那麼人們就會說，西方受到的打擊將不成比例地落在歐洲身上。

日元兌美元最近一直疲軟，隨著兩國央行的政策走向背道而馳，日元兌美元跌至121.40的六年新低。日本央行行長黑田東彥周二表示，央行必須維持超寬鬆貨幣政策，因近期成本推升的通脹可能損及經濟。

英鎊兌美元跌0.44%，報1.3203，在G-10貨幣中表現最差，此前曾觸及1.3297美元的三周高點。英國上個月的通脹率比預期的要快，同比增長6.2%，創30年來新高。通脹數據公佈後，英國財政大臣蘇納克隨即為民眾削減了稅賦，並降低了燃油稅。在物價快速上漲和經濟增長放緩的背景下，蘇納克試圖緩解生活成本的重壓。

Vanda Research的Viraj Patel表示，英鎊對CPI高於預期的反應幾乎是“教科書一般的‘謠言時買進，事實時賣出’”。

澳元兌美元一度上漲0.5％，周三自去年11月來首次突破75美分的心理關口；澳元兌日元上漲0.8％至六年高點，逼近始於2013年高點的下降趨勢線。

美元兌加元下跌不到0.1％至1.2560加元，為1月末以來最低水平，短暫跌破了始於6月1日低點的上升趨勢線。

市場要聞

【EIA報告：美國上周除卻戰略儲備的商業原油庫存減少250.8萬桶至4.134億桶】美國截至3月18日當周，汽油庫存減少294.8萬桶，精煉油庫存減少207.1萬桶；美國國內原油產量維持在1160萬桶/日。除卻戰略儲備的商業原油上周進口648.6萬桶/日，較前一周增加9.1萬桶/日；出口增加90.8萬桶/日至384.4萬桶/日。

【美國聖路易斯聯儲主席布拉德：歐洲可能會因烏克蘭危機而陷入衰退，但不清楚這種情況是否會發生。當前通脹高於目標水平，預計春季過後會更高。我讚成美聯儲更快地加息，美聯儲必須保證其在通脹方麵的可信度。美聯儲要讓通脹率回到2％的目標還有“很長的路要走”，並再次呼籲更加激進的加息。這意味著行動速度快於我們慣用的速度，美聯儲在1994-1995年緊縮周期將利率提高了300個基點，是可以複製的前例。通脹很高，遠高於委員會設定的2％目標】

【舊金山聯儲主席戴利：我傾向於美聯儲加息至中性利率上方，2023年可能就需要加息至那樣的程度。美聯儲準備采取一切行動，以實現物價穩定性。數據將表明美聯儲在5月份需要加息50個基點、還是加息25個基點。如果需要加息50個基點，FOMC就會那樣做。現在就判斷將出現全球衰退還言之過早，但我的確認為全球增速將放緩】

【克利夫蘭聯儲主席、2022年FOMC票委梅斯特：美聯儲需要在2022年多次實施單次50個基點的加息。我傾向於美聯儲前攝性地實施貨幣政策，以遏製美國的通脹。美聯儲需要更加激進地行動，而不是要行動之後。美國經濟存在過剩的需求，加息不至於造成經濟衰退。通脹是我們所麵臨的最大挑戰】

【俄羅斯副總理諾瓦克：由於製裁，現在談論調整俄羅斯在歐佩克+配額的必要性還為時過早。 俄羅斯公司預計4-5月期間將出現物流和能源供應支付方麵的困難。我沒有聽到歐佩克+有人提議提高石油產量的消息】

【證券時報頭版：創紀錄回購助中概股走穩，蓬勃發展才是立足之本】過去一周多，中概股經曆了劇烈震蕩。萬得中概股100指數在3月10日至14日3個交易日累計下跌約29%後，又在最近6個交易日強勢拉漲，升幅接近50%。投資者情緒的轉變主要來自兩方麵：一是頭部企業啟動創紀錄回購，用真金白銀投出信心票，即時緩和市場悲觀氛圍；另一方麵，近期國務院金融委會議釋放政策利好，有利於重塑市場信心。隨著監管風險等不確定因素的減少，中概股的未來很大程度仍掌握在企業自己手中。無論是在平靜還是動蕩的市場環境中，企業自身的蓬勃發展才是立足之本。

【樓市穩預期信號頻傳，金融支持加力】 近期，國務院金融委會議釋放出樓市穩預期信號。多個金融監管部門也紛紛發聲，稱優化對保障性租賃住房的金融支持、滿足住房消費者合理的住房消費需求以及有力有效化解房地產企業風險。據了解，銀行等金融機構正加強對房企合理融資需求的支持，房貸投放力度加大，多地出現房貸利率下行、放款周期縮短的跡象。從北京一房產中介處了解到，北京地區銀行目前放款速度普遍較去年下半年更快。北京地區某國有大行人士表示，目前房貸抵押登記後一周內放款，額度上相對充足，可以滿足客戶需求。（經濟參考報）