激進加息預期持續推升美元，日元續刷20年新低

周一(4月18日)美元指數尾盤上漲0.29%，報100.79，一度觸及100.86，為2020年4月以來最高；指標美國10年期國債收益率觸及2.884%的逾三年高位。

美國利率期貨市場預計，5月美聯儲政策會議加息50個基點的可能性為96%，2022年累計加息幅度料約為215個基點，這為美元提供了充足的支撐。

Monex USA外匯交易主管Juan Perez表示，曆史上確實存在這樣的情況，即當美聯儲計劃加息和收緊政策時，美元最終會在這些周期中下跌，但目前幾乎沒有樂觀情緒能夠壓低美元。

據美國商品期貨交易委員會(CFTC)上周五公佈的數據，投機客持有的美元淨多倉連續第二周下降。截至4月12日當周，美元淨多倉規模降至132.2億美元，前一周為141.3億美元。

加拿大豐業銀行在一份研究報告中表示，匯市頭寸並未“明確表明美元看漲情緒減弱”，而看跌瑞郎和日元的押注進一步增加，反映了美元相對於這兩種貨幣的收益率優勢--瑞典央行和日本央行仍遠未開始收緊政策。

歐元兌美元下跌0.26%，至1.0780美元，略微脫離上周觸及的1.0758美元的2020年4月以來最低，歐元區利率何時上升的不確定性打擊歐元。

在日本央行行長黑田東彥和財務大臣鈴木俊一都表達了對日元疲軟的擔憂後，日元脫離稍早觸及的20年低位，這輪漲勢被證明是短暫的，日元在紐約交易時段又創下20年新低。

外匯經紀商XM的高級投資分析師Marios Hadjikyriacos在一份研究報告中寫道，越來越多的人猜測將進行外匯幹預是來挽救日元，儘管這似乎不太可能，日本將不得不單獨進行幹預，因為美國和歐洲不會同意在這種通脹環境下讓自己的貨幣下跌，而日本當局甚至還沒有將這些走勢描述為“無序”，沒有預示會采取行動。

周二前瞻

09:30 澳洲聯儲公佈貨幣政策會議紀要

21:00 世界銀行/IMF發表世界經濟展望報告

22:30 世界銀行/IMF發表全球金融穩定報告

淩晨00:05 2023年FOMC票委、芝加哥聯儲主席埃文斯在紐約經濟俱樂部發表講話

機構觀點匯總

外匯分析師Chikako Mogi：日本央行立場決定了日元有下行空間

多年來市場一直對日本政府官員有關日元持續走貶的口頭警告置若罔聞，表明日元有進一步下跌空間。日本不太可能通過賣出美元、買進日元的方式實際幹預外匯市場，除非日元匯率出現突然的急劇變化。鑒於美國正在努力遏製通脹，同時美聯儲正準備抽走流動性，目前美國並不需要美元走軟。最重要的是，日本央行追求超寬鬆貨幣政策的立場表明，通過購買本國貨幣進行幹預幾乎是不合邏輯的。日本央行與其它發達市場央行在政策路徑上的相對分歧，將為日元繼續走弱提供更多理由.

巴克萊以虧損結果退出做多10年期美國國債的建議

巴克萊的美國利率策略師以虧損的結果，取消了4月7日作出的在2.62%做多美國10年期國債的建議。美國10年期國債收益率周一升至近2.88%，為2018年12月以來最高水平。策略師Anshul Pradhan在一份報告中表示，美聯儲抗通脹之路願意走多遠的不確定性增加，提高了長期利率和內含期限溢價的預期水平，令美國國債收益率曲線熊市趨陡；這些動態可能會持續下去。