美元走強和經濟衰退憂慮拖累油價，關注美國能否遵守伊朗“紅線”

周一（8月22日）亞市盤初，美油現報89.33美元/桶；油價上周下跌，受累於美元走強和擔憂經濟放緩將削弱原油需求；伊核談判靜待美國能否遵守伊朗的“紅線”。

提示：NYMEX紐約原油9月期貨受移倉換月影響，8月23日2:30完成場內最後交易，淩晨5:00完成電子盤最後交易，請留意交易場所到期換月公告控制風險。此外，部分交易平台美油合約到期時間通常較NYMEX官方提前一天，請多加留意。

影響油價利空因素

【能源公司將產量提高到疫情前的水平】

根據貝克休斯的數據，本周美國活躍石油鑽機數量保持在601個，因為能源公司慢慢將產量提高到疫情前的水平，9月份的頁岩油產量預計將創下2020年3月以來的最高水平。作活躍鑽機數量是未來供應的一個早期指標。

石油交易谘詢公司Ritterbusch and Associates的Jim Ritterbusch在一份報告中說：“儘管原油和成品油在單個交易日能擺脫強勢美元的影響，但美元的長期強勢將對油價的可持續上漲構成重大阻力。”

【大盤股的帶動下美股普遍下挫】

美國股市上周五走低，在大盤股的帶動下普遍下挫，因美國國債收益率上升；標普500指數在連續四周上漲後上周下跌。

亞馬遜、蘋果、微軟都收跌，給標普500指數和納斯達克指數造成最大拖累。利率上升對科技股和成長股來說往往是不利的，這些股票的估值在很大程度上依賴於未來的現金流。美國國債收益率上升，指標10年期國債逼近3%，此前德國報告月度生產者物價增幅創紀錄新高。投資者一直在權衡美聯儲需要多激進地加息以對抗通脹。

裏奇蒙聯邦儲備銀行主席巴爾金(Thomas Barkin)上周五表示，在需要決定在9月20-21日的政策會議上進行多大幅度加息之前，美聯儲官員還有“很多時間”。Spartan Capital Securities首席市場經濟學家Peter Cardillo說：“全球利率上升和央行官員的鷹派言論在上周五的清淡交投中被當作借口，壓低股市。”

三大股指周線均下跌。標普500指數下跌約1.2%。納指下跌2.6%，此前四周均為上漲。道指下跌約0.2%。在經曆了自1970年以來最糟糕的上半年表現之後，標普500指數已從6月中觸及的低位反彈了約16%，受助於強於預期的企業業績以及美聯儲加息之際經濟能夠避免衰退的希望。專注於期權的金融洞察公司SpotGamma的創始人Brent Kochuba表示，期權頭寸到期之際，上周五一批月度期權到期應該放大了股市近期的波動。

一眾美聯儲官員上周四表示，美聯儲需要繼續提高借貸成本以控制處於數十年高位的通脹，不過他們在加息速度和終端利率方麵存在分歧。自3月以來，美聯儲已將指標隔夜利率上調225個基點，以對抗40年來最高的通脹。美聯儲主席鮑威爾本周將在於懷俄明州傑克森霍爾舉行的年度全球央行行長會議上就經濟前景發表講話，這可能是本周的關注焦點。

【“番茄流感”侵襲印度 已超80例】

《今日印度》21日報道稱，新冠肺炎疫情持續背景下，印度近來連續報告“番茄流感”病例超80例。加上在全球多地流行的猴痘病例也出現在印度，該國衛生防疫倍感壓力。

據《柳葉刀》雜誌介紹，“番茄流感”是一種手足口病變種，感染者身上會長出痛感極強的紅疹和水泡，並慢慢擴散至番茄一樣的大小，因而得名“番茄流感”。症狀還包含高燒、惡心、腹瀉、脫水、關節腫脹和身體疼痛等。“番茄流感”傳染力較強，主要感染人群是5歲以下免疫力較低的兒童。

影響油價利多因素

【俄羅斯控制的烏克蘭地區和俄境內發生爆炸】

俄羅斯控制的烏克蘭地區和俄境內的軍事基地附近發生爆炸，這顯然表明，基輔愈發有能力在遠離前線的地方打擊莫斯科的後勤。烏克蘭還就一個前線核電站發出警告，稱相信莫斯科正在計劃一次“大規模挑釁“，作為讓該核電站脫離烏電網，並連接到俄電網的理由。基輔一直保持緘默，對克裏米亞或俄境內的事件不作官方置評，同時暗示在背後使用了遠程武器或進行了破壞。

俄羅斯總統普京在通話中警告法國總統馬克龍，位於烏克蘭南部的紮波羅熱核電站遭炮擊，可能會導致大規模災難。烏克蘭總統澤連斯基警告國人，未來一周烏克蘭準備慶祝獨立日時要保持警惕。與此同時，新的爆炸襲擊克裏米亞，一枚導彈在核電站附近炸傷12名平民。

【俄氣稱北溪一號又將在8月底關閉三天 歐洲為冬季儲氣再添壓力】

俄氣表示，俄羅斯向歐洲供應天然氣的主要管道將在本月底停止供氣三天，這將給正在尋求在冬季之前儲備天然氣的歐洲增添壓力。俄氣表示，關閉三天的原因是管道僅剩的天然氣渦輪機需要維修。但此舉將給歐洲的天然氣供應帶來進一步的幹擾，特別是對德國。俄氣表示：“工作完成後，在設備沒有出現技術故障的情況下，天然氣運輸將恢復到每天3300萬立方米的水平。”

【美國在敘利亞非法駐軍使用137輛油罐車再次盜運敘石油】

據敘利亞通訊社消息，當地時間21日淩晨，在美國支持的反對派武裝“敘利亞民主軍”的協助下，美在敘利亞非法駐軍使用137輛油罐車，滿載從敘利亞東北部油田盜取的石油，通過馬哈茂迪非法過境點運往美軍在伊拉克的基地。當地消息人士稱，此次油罐車隊分兩次轉運出境，第一次為122輛油罐車，第二次為15輛。近期，美國非法駐軍盜竊並轉運敘利亞石油的行為更為頻繁。8月以來，美軍累計使用約600輛次油罐車，至少7次盜運敘石油。敘政府曾多次譴責美國“海盜”行為，並表示美國的偷竊行徑十分可恥，造成敘利亞境內嚴重能源短缺，加劇敘人道主義災難。

【伊朗不會在任何會談和談判中忽視國家利益】

當地時間21日，伊朗總統萊希在參加活動時強調，儘管受到製裁和威脅，但政府將繼續認真開展工作，“我相信國家的未來是光明的，伊朗有決心戰勝敵人”。萊希說，伊朗不會在任何會談和談判中忽視國家的權利，不會將國計民生議題同任何外在因素捆綁到一起。

近期，旨在美國解除對伊製裁、各方重新履約的維也納會談新一輪談判結束。伊朗已經將最終協議文案的修改意見遞交給歐盟協調方。伊朗表示，如果美國遵守伊朗設定的“紅線”並能保障伊朗國家和經濟利益，則各方將很快達成最終協議。

總體來看，地緣緊張局勢持續支撐油價，但伊核談判還需靜待美國能否遵守伊朗的“紅線”，油價或在90關口附近震蕩，本周將舉行傑克森霍爾年度全球央行行長會議，還需關注美聯儲主席講話。