美聯儲激進加息押注支撐美元，黃金大跌近40美元創近兩年新低

北京時間周五(9月16日)亞市早盤，美元指數交投於109.70附近；美元指數周四微漲，美元兌日元小幅走高，數據顯示美國8月零售銷售意外反彈，但分析認為數據總體上是有些疲軟的，瑞郎兌歐元創下2015年以來最高；金價回落近2%，至2020年4月以來的最低水平，美聯儲再次大幅加息的押注削弱了黃金的吸引力；原油下跌超4%，受累於達成了避免美國鐵路罷工的臨時協議，對全球需求疲軟的預期，以及在可能的大規模加息前美元持續走強。

商品收盤情況：布倫特原油期貨下跌3.5%，結算價報每桶90.84美元，美國原油期貨下跌3.8%，收報85.10美元；美國期金收低1.9%，結算價報1677.30美元。

美股收盤情況：道瓊斯工業指數下跌0.56%，至30961.82點；標普500指數下跌1.13%，至3901.35點；納斯達克指數下跌1.43%，至11,552.36點。

7:30 澳洲聯儲主席洛威出席聽證會；歐洲央行首席經濟學家連恩發表講話。

全球市場一覽

美國股市周四大幅收跌，在午後交易中擴大跌幅，一係列經濟數據未能改變美聯儲激進收緊政策的預期路徑，而對全球經濟衰退的警告聲越來越大。

收盤前拋售勢頭加劇，包括微軟、蘋果和亞馬遜在內的市場領頭羊給科技股權重較大的納斯達克指數造成最大衝擊。

指標標普500指數收盤時略高於3900點，許多分析師認為這是一個關鍵的技術支撐位，在過去兩周內已被多次試探。

對利率敏感的銀行股幫助限製了藍籌道瓊斯工業指數的跌幅。財富管理公司Keator Group的管理合夥人Matthew Keator說，“今年是艱難的一年，投資者都很警惕，”除非有什麼變化，否則市場將一直是熊市。

在世界銀行和國際貨幣基金組織(IMF)警告全球經濟即將放緩後，市場的天平更加傾向於熊市。經濟數據喜憂參半，零售銷售好於預期，鞏固了美聯儲在下周貨幣政策會議結束時再次加息75個基點的預期，圍繞在那之後美聯儲將如何行動的不確定性正在發酵。

Dakota Wealth高級投資組合經理Robert Pavlik說，“問題是11月會發生什麼？如果美聯儲真的想妥善處理，11月將把加息幅度降至50個基點，12月將降至加息25個基點，然後他們將重新評估。”

雖然零售數據意外增長，但初請失業金人數的下降再次證明了勞動力市場的力道，進口物價下降支持了通脹經觸頂的說法。但工業生產意外下降和大西洋沿岸地區製造業萎縮為經濟悲觀主義者提供了素材。

這些數據似乎都沒有改變有關美聯儲的預期。根據芝商所(CME)的FedWatch工具，金融市場現在已經完全消化了下周三至少加息75個基點的預期，還認為有五分之一的機會進行超大幅度、100個基點的加息。  

在美國政府幫助促成與工會達成避免罷工的臨時協議後，美國鐵路將繼續運行，若鐵路停運，將增加供應鏈壓力，這是高通脹的核心。鐵路運營商聯合太平洋和諾福克南方跑贏大盤。

標普500指數11個主要板塊中有九個收跌。能源股百分比跌幅最大，美國達成臨時鐵路協議和需求擔憂導致原油價格急挫。

健保股漲幅最大，受助於健康保險公司哈門那在公佈強勁的盈利預測後急升8.4%，是標普500指數中漲幅最大的個股。

貴金屬

黃金周四跌至2020年4月以來的最低水平，受美國國債收益率上升和美元堅挺的影響，對美聯儲再次大幅加息的押注削弱了黃金的吸引力。

RJO Futures高級市場策略師Daniel Pavilonis表示：“今天，最大的因素是收益率，在稍作喘息後，收益率似乎相當強勁。”

投資者消化數據之機，金價曾短暫收復失地。美國8月零售銷售意外增加，而另一項數據顯示上周美國初請失業金人數減少5000人，經季節性調整後為213000人。市場已經完全消化了下周美聯儲政策會議結束時加息至少75個基點的預期，甚至預計可能加息高達100個基點。

原油

原油周四下跌超過4%，觸及一周最低，受累於達成了避免美國鐵路罷工的臨時協議，對全球需求疲軟的預期，以及在可能的大規模加息前美元持續走強。

在美國政府的斡旋下，美國主要鐵路公司和工會經過20個小時的緊張磋商，達成了初步協議，避免了鐵路停運，停運可能會影響到全國和其他地區的食品和燃料供應。

能源谘詢公司Ritterbusch and Associates的分析師表示：“石油市場因美元走強和將避免美國鐵路工人罷工的暫定協議而回落，”他們指出，裂解價差疲軟。

國際貨幣基金組織(IMF)發言人賴斯(Gerry Rice)周四表示，下行風險繼續主導全球經濟前景，預計一些國家將在2023年陷入衰退，但現在說是否會出現廣泛的全球衰退還為時過早。

美股下跌，美元維持在9月6日創下的20年高位附近，一係列經濟數據表明美國經濟有韌性，這可能使美聯儲保持激進加息的勢頭。國際能源署(IEA)本周表示，石油需求增長將在第四季陷入停滯。

其他令油價承壓的因素包括美國原油庫存增加，以及以太坊區塊鏈預計將減少能源使用。以太坊發明人兼聯合創始人Vitalik Buterin周四在推特上發文稱，以太坊區塊鏈的一項重大軟件升級已經完成，升級旨在大幅減少其能源消耗。

外匯

美元兌日元周四小幅走高，此前數據顯示美國8月零售銷售意外反彈，而瑞郎兌歐元創下2015年以來最高。

數據顯示，美國8月零售銷售增長0.3%，但隨著美聯儲加息，商品需求正在降溫，接受路透訪查的經濟學家此前預測銷售將保持不變；美聯儲將繼續激進收緊政策的觀點一直在支撐美元。

許多市場人士認為，近期數據，包括本周出爐的顯示8月消費者物價意外上漲的數據，可能會給美聯儲提供足夠的理據，在下周三宣布連續第三次加息75個基點。

ForexLive首席貨幣分析師Adam Button表示，“零售銷售報告的細節並不像整體讀數那樣強勁，如果對零售銷售報告拆開來看，總體上是有些疲軟的。”  

他稱，“對於美元，貨幣市場的默認模式是買入美元，除非有很好的理由賣出美元。”美元兌日元上漲0.2%，報143.47，周三為下跌1%，因有消息稱日本央行已經與銀行進行了匯率詢價，這可能是為購買日元做準備。投資者繼續爭論日本當局是否真的會進行幹預以支持其貨幣，今年以來日元已經大幅下跌。日本8月貿易逆差創紀錄，凸顯看空日元的理據。

Button表示：“日本貨幣官員本周加強了他們的措辭，而市場確實仍認為他們就是說說而已。當基本面出現如此大的差異時，想靠嘴說就讓一種貨幣下跌是非常困難的。”

盤中稍早，瑞郎兌歐元觸及2015年1月以來最高，當時瑞士央行取消了兌歐元1.20瑞郎的最低匯率。 與此同時，美元兌瑞郎下跌0.1%。

瑞士央行下周也將召開會議，市場上有一些臆測，認為該央行可能會加入美聯儲和歐洲央行的行列，大幅加息。根據路孚特數據，貨幣市場已經完全消化了瑞士央行將加息75個基點的預期。

歐元上漲0.2%，報0.9996美元。上周曾觸及20年最低的0.9864美元。以太坊發明人兼聯合創始人Vitalik Buterin周四在推特上發文稱，以太坊區塊鏈的一項重大軟件升級已經完成，升級旨在大幅減少其能源消耗。

市場要聞

德國推出數字工具以在危機中實現天然氣配給

德國宣布推出一個數字平台，該平台將幫助德國管理潛在的能源危機。德國還提供了能源配給的一些細節。據能源監管機構BNetzA介紹，該工具由德國天然氣市場管理組織Trading Hub Europe GmbH設計，可以收集大型用戶的實時數據，例如供應中斷的成本、儲氣容量和社會相關性。平台計劃於10月1日啟動，將幫助監管機構在緊急情況下確定對誰供氣、對誰停氣。BNetzA負責危機預防、彈性和網絡安全的Dennis Volk表示，有了這個平台，德國離保護天然氣關鍵需求的目標又近了一步。

巴西2021年農業總產值創新高，同比增長58.6%

巴西國家地理統計局當地時間15日發布的調查結果顯示，2021年巴西農業總產值達到7433億雷亞爾（1雷亞爾約合1.35元人民幣），同比（與2020年數據相比）增長58.6%。在農業總產值中，按作物來分，由大豆、玉米、甘蔗所創造的產值位居前三位，分別達到3417億雷亞爾、1164億雷亞爾和753億雷亞爾，同比分別增長102.1%、60.7%和24.4%。（央視新聞）

前IMF首席經濟學家：美國正處於生產力衰退期，通脹程度是可怕的

近日，前國際貨幣基金組織（IMF）首席經濟學家羅格夫（Kenneth Rogoff）發表了一份措辭嚴厲的經濟評估報告，稱美國正處於曆史上的生產力衰退期，美聯儲所采取的政策不足以冷卻通脹，此時市場尚未能完全消化利率攀升的幅度。羅格夫對美聯儲願意冒多大的經濟衰退風險來加息表示質疑，他認為美國民眾將麵臨一個十分棘手的問題，那就是在美聯儲的政策影響下，他們願意經曆多長時間的經濟衰退？羅格夫表示，目前數據所顯示的通貨膨脹程度是可怕的，且美聯儲前期政策效果不理想，民眾真實工資水平比表麵上顯示的數據更加糟糕。

挪威已成為歐洲最大的天然氣供應國，貿易順差超記錄

受天然氣價格飆升的推動，挪威8月份貿易順差飆升至新的紀錄水平。在俄羅斯大幅削減天然氣出口後，挪威現已成為歐洲最大的天然氣供應國。由於天然氣價格不斷飆升，此前一些歐盟國家要求對天然氣設置價格上限，使挪威政府在與歐盟的關係中處於尷尬境地。挪威統計局專家Jan Olav Rorhus表示，8月份天然氣價格大幅上漲，部分原因是俄羅斯通過北溪1號管道向歐盟輸送的天然氣減少了，導致挪威的天然氣出口量達到了創紀錄的水平。

美國天然氣價格下跌，鐵路勞資談判達成初步協議

美國天然氣期貨市場出現拋售，此前鐵路和工會達成初步協議，避免了可能影響國內煤炭運輸的大規模罷工。美國10月份的天然氣價格一度下跌了9.5%，創下一周多來的最大跌幅。周四早些時候，美國勞工部表示，工會和代表10萬鐵路工人的談判代表達成了初步協議。這一消息是在鐵路工人將實際罷工的前一天宣布的。如果發生罷工，煤炭供應將大幅減少，迫使發電廠更加依賴天然氣作為替代能源。

歐盟氣轉電需求將下降，預計將出現停電

據能源研究和商業情報公司Rystad Energy等機構的研究報告，假設歐洲的氣轉電需求下降15%，供需失衡可能會從現在開始加劇，並持續到2023年，在緩慢下降之前，缺口將達到13.5億千瓦時的最大值。根據預測，這意味著從2022年9月到2023年3月，歐盟的總電力缺口將為51億千瓦時，這將不得不通過從挪威、英國和瑞士或其他鄰國的額外進口來補償。天氣寒冷、風力發電量較低、氣轉電需求減少15%的最壞情況將對歐洲電力系統構成非常大的挑戰，並可能導致電力配給短缺和停電。今年迄今為止，需求已經下降了約2%，但將降幅擴大到5%似乎有些難以實現。

1-8月全國累計新增減稅降費及退稅緩稅緩費超3.3萬億元

國家稅務總局公佈，1-8月，全國累計新增減稅降費及退稅緩稅緩費超3.3萬億元。其中，4月1日大規模增值稅留抵退稅政策實施至8月31日，已有20490億元退稅款退到納稅人賬上，再加上一季度繼續實施此前出台的留抵退稅老政策1233億元，已累計有21723億元退稅款退到納稅人賬戶，有效引導社會預期，激發市場主體活力，為穩定宏觀經濟大盤貢獻了稅務力量。（國是直通車）

中基協：2022年二季度末資產管理業務總規模約68.51萬億元

中國基金業協會公佈2022年二季度資產管理業務統計數據。截至2022年二季度末，基金管理公司及其子公司、證券公司、期貨公司、私募基金管理機構資產管理業務總規模約68.51萬億元，其中，公募基金規模26.79萬億元，證券公司及其子公司私募資產管理業務規模7.68萬億元，基金管理公司及其子公司私募資產管理業務規模7.38萬億元，基金公司管理的養老金規模4.06萬億元，期貨公司及其子公司私募資產管理業務規模約3,443億元，私募基金規模20.35萬億元，資產支持專項計劃規模2.04萬億元。（券中社）