美元隨美債收益率上漲，金價觸及三周低點

北京時間周四(10月20日)亞市早盤，美元指數交投於112.9附近；美元周三從兩周低點反彈，因為指標10年期美債收益率升至14年高點，而英鎊走軟，之前公佈的數據顯示，英國消費者價格通脹超預期，加劇了英國經濟將陷入更深度衰退的擔憂。金價下跌至三周低點，因為美元和美債收益率上升，美聯儲激進加息的前景進一步打壓金市。油價上漲，因為對供應收緊的謹慎態度抵消了不確定的需求以及美國將從其儲備中釋放更多原油帶來的負麵影響。

商品收盤情況：12月布倫特原油期貨收盤上漲2.6%，至每桶92.41美元。將於周四到期的美國11月原油收於每桶85.55美元，上漲3.3%。美國期金收於1634.2美元，下跌1.3%。

美股收盤情況： 道瓊斯工業指數下跌0.33%，至30423.81點；標普500指數下跌0.67%，至3695.16點；納斯達克指數下跌或0.85%，至10680.51。

全球市場一覽

美國股市周三結束連續兩天上漲收低，因為雅培股價走低，美債收益率上升，削弱了當前財報季給股市帶來的動能，並蓋過了Netflix(網飛)股價飆升帶來的提振。

美國10年期國債收益率觸及逾14年最高，因為疲軟的樓市數據幾乎沒有改變人們對美聯儲將繼續激進加息的預期。收益率上升重壓對利率敏感的股票，如房地產股 ，該板塊下跌了2.56%，是當天表現最差的標普板塊，微軟和亞馬遜等大型成長股也受到影響。能源股是唯一上漲的標普板塊，漲幅達2.94%；雅培急跌6.5%，此前該公司報告的國際醫療設備銷售增長低於預期。

然而，網飛股價跳漲13.1%，成為表現最好的標普500指數成分股，之前該公司公佈第三季度在全球範圍吸引了240萬新用戶，是預估的兩倍多，公司預計到年底前將新增450萬用戶。IG North America首席執行官JJ Kinahan說,“債市造成的影響實在太大,看到良好的季報被浪費掉真是太可惜了，說到底將是業績推動股市，但當它們被其他因素掩蓋時，很難產生樂觀情緒，但最終良好的收益將推動股票走高，問題是宏觀經濟形勢將在多大程度上繼續損害企業的收益。”

美聯儲官員在公開評論中對需要激進加息以解決通脹問題的看法基本上是一致的。明尼亞波利斯聯邦儲備銀行主席卡什卡利(Neel Kashkari)周三表示，美國就業市場需求仍然強勁，核心通脹壓力可能尚未觸頂。

美聯儲周三在褐皮書報告中說，美國經濟活動在最近幾周溫和擴張，儘管在一些地區持平，在其他幾個地區還有所下降，報告顯示企業對前景越來越悲觀。人們普遍預計美聯儲將在11月的會議上連續第四次加息75個基點。

美國勞工統計局周三公佈的數據顯示，美國9月住房建設的下降幅度超過預期，獨棟住宅新開工數量跌至兩年多來的最低水平，這些數據表明美聯儲加息給住房市場持續帶來影響。

PHLX地產股指數跌幅為4.50%，這是另一個不太可能幫助股市扭轉數月跌勢的板塊，美國三大指數仍陷於熊市。

路孚特數據顯示，標普500指數成份股企業第三季度獲利增長預期從周二的2.8%上升至3%，仍遠低於7月初預測的11.1%的增幅。

電動汽車製造商特斯拉在收盤後公佈財報前上漲了0.84%，市場聚焦是否需求疲弱開始對汽車行業產生影響。特斯拉盤後大跌3.94%，因為該公司的第三季營收不及預期。

貴金屬

金價周三下跌超過1%，至三周低點，因為美元和美債收益率上升，美聯儲激進加息的前景進一步打壓金市。現貨金下跌1.5%至每盎司1627.81美元，此前在盤中早些時候觸及9月28日以來的最低點。

道明證券商品策略主管Bart Melek表示，“市場繼續對美聯儲激進收緊貨幣政策感到相當擔憂。我們的利率會有一個相當陡峭的上升，而且可能不會有一個非常快速的轉折，所以黃金市場正在（對此）做出反應。”

幾位美聯儲官員已經重申了激進加息以對抗激增的通脹的承諾，市場認為11月將加息75個基點。儘管黃金被視為對沖通脹的工具，但利率上升增加了持有這種非孳息資產的機會成本。美元上漲0.7%，而指標10年期美債收益率創下2008年以來的最高值。 與此同時，現貨白銀下跌2%至每盎司18.38美元。鉑金下跌2.3%至每盎司886.75美元；鈀金下跌1.1%至1990.22美元。

原油

油價周三上漲，因為對供應收緊的謹慎態度抵消了不確定的需求以及美國將從其儲備中釋放更多原油帶來的負麵影響。

Tradition Energy市場研究總監Gary Cunningham說，“從現實來看，釋放SPR是短期看跌，長期看漲，因為最終你將不得不買回這些原油，總的來說，市場繼續在不穩定的消息中瘋狂搖擺，上下波動。”

上一交易日，美國總統拜登表示，他計劃從戰略石油儲備(SPR)中釋放1,500萬桶石油，此後這些指標合約觸及兩周低點。

拜登在周三的講話中指出，這將是俄羅斯在2月入侵烏克蘭後不久宣布的1.8億桶釋儲計劃中的最後一批銷售。如果價格下跌的足夠多，美國計劃為儲備回購石油。

自從石油輸出國組織(OPEC)同意將其產量目標每天減少大約200萬桶以來，油價已經回升，儘管預計實際產量降幅將為約100萬桶。

政府周報顯示，上周美國原油庫存意外下降，減少170萬桶，預期是增加140萬桶。SPR庫存下降了360萬桶，至略高於4.05億桶，為1984年5月以來最低。

外匯

美元周三從兩周低點反彈，因為指標10年期美債收益率升至14年高點，而英鎊走軟，之前公佈的數據顯示，英國消費者價格通脹超預期，加劇了英國經濟將陷入更深度衰退的擔憂。

美元兌日元觸及32年高點，接近一些交易員認為日本央行和財務省可能進行幹預的150日元水平。

美債收益率重拾升勢，因為投資者保持了對美聯儲將繼續激進加息以降低飆升通脹的預期，提振了對美元的需求。預計美聯儲在11月1-2日開會時將再次加息75個基點，12月也可能再加50或75個基點。

道明證券(TD Securities)的高級外匯策略師Mazen Issa表示，“試圖讓美元走軟仍然為時太早，”美元可能會繼續上漲，直到核心通脹勢頭放緩，以及美聯儲轉向不那麼鷹派的立場，而“短期內兩者都不可能”。

明尼亞波利斯聯邦儲備銀行主席卡什卡利(Neel Kashkari)周三表示，美國就業市場需求仍然強勁，核心通脹壓力可能尚未觸頂。 美聯儲周三發布的褐皮書顯示，美國經濟活動在最近幾周溫和擴張，儘管在一些地區停滯不前，在其他幾個地區下降，這份報告顯示企業對前景越來越悲觀。

英鎊下跌1.02%，至1.1210美元，此前數據顯示，英國9月消費者價格通脹年率上升至10.1%，漲幅超過預期，並回到了7月份創下的40年高點。Ebury市場策略主管Matthew Ryan說：“英國經濟前景仍較為不明朗，借貸成本猛漲，消費者價格飆升，政府陷入混亂，其公信力受重創，不太可能激發出太多的信心。”

投資者預計，在通脹上升和英國經濟衰退的前景下，英鎊將繼續承壓，這樣的前景可能導致英國央行在11月會議上加息75個基點，而不是100個基點。

雖然加息通常會提振一種貨幣，但就英國而言，焦點在於加息會在多大程度上損害已經岌岌可危的經濟。Issa稱，“經濟將受到影響，因此這意味著貨幣將不得不成為釋放閥，以反映宏觀方麵前景的轉變。”

美元兌日元紐約尾盤上漲0.43%，報149.87。交易員們對日本財務省和央行再次幹預市場保持高度警惕，因為日元兌美元對正向150的關鍵心理關口推進。一個月前突破145日元刺激日本當局1998年以來首次購買日元進行幹預，以支撐日元。

日本當地媒體報導，財務大臣鈴木俊一表示，他正在“謹慎地”、更頻繁地監控匯率。在全球央行收緊貨幣政策抗擊飆升的通脹的浪潮中，日本央行仍特立獨行，專注於支撐脆弱的經濟。瑞士信貸的分析師表示，如果日本央行在10月27-28日的會議上維持這一前景，日元可能會挫至150日元以上。

市場要聞

EIA報告：10月14日當周美國戰略石油儲備（SPR）庫存減少356.4萬桶至4.051億桶，降幅0.87%，除卻戰略儲備的商業原油庫存減少172.5萬桶至4.37億桶，降幅0.39%；美國原油出口增加126.6萬桶/日至413.8萬桶/日。

拜登宣布將再釋出1500萬桶石油儲備，中期選舉前努力對抗高油價

美國總統拜登周三宣布了一項計劃，從國家緊急儲備中出售1500萬桶原油，並開始補充儲備，試圖在11月8日的中期選舉之前抑製高漲的汽油價格。

該計劃旨在向市場增加足夠的供應，以防止油價飆升，從而傷害消費者和企業，同時也向全國的產油商保證，如果價格跌得太低，政府將作為買家進場托市。他的目標是在美國原油價格在每桶70美元左右時補充庫存，這一水平仍能讓能源企業獲利，同時對納稅人來說仍是一筆好交易。美國指標原油價格周三為85美元左右。

拜登在白宮的一個活動上說：“通過我今天宣布的行動，我們將繼續穩定市場，在其他國家的行動造成如此大波動的時候降低價格”。他再度呼籲美國能源公司、汽油零售商和煉油商，要求他們停止用破紀錄的利潤來回購股票，而是投資於生產。

美國總統無法掌控石油價格，但作為全球最大油消費國，美國龐大的汽油需求意味著汽油價格高企可能成為政治毒藥。汽油零售價已從6月的高點回落，但仍高於曆史平均水平。他目前受到共和黨人的批評，後者指責他出於政治原因而不是因為緊急情況而動用儲備。

意大利多家航空業工會將於21日舉行罷工

據當地媒體19日報道，意大利多家航空業工會組織將於10月21日舉行24小時罷工。受此影響，意大利多家航空公司已開始取消21日的航班，其中意大利航空運輸公司（ITAAIRWAYS）將在當天取消200多架國內國際航班。預計該國將有25萬旅客受到影響。工會表示，由於在和意大利民航管理公司的談判中未能取得進展，因此要采取罷工行動。21日除了航空公司員工之外，機場地勤人員也會加入罷工。（央視新聞）

繼誇滕之後 英國內政大臣也被要求辭職

英國獨立電視台（ITV）稱，Braverman已被要求辭去內政大臣一職。有猜測稱，前交通大臣Grant Shapps將取代Braverman。消息人士稱，此舉是新財政大臣亨特的命令。在災難性的迷你預算之後，亨特接管了政府的經濟應對工作，他現在被稱作是“幕後操縱者”。如果特拉斯真的用Shapps取代Braverman，這將表明特拉斯既想要通過此舉吸引更廣泛的保守黨成員，又想用更有經驗的部長取代被認為是空想家的Braverman。之所以被稱作空想家是因為自上任以來，Braverman就一直處於幾起爭議事件的中心，包括公開反對擬議中的與印度的貿易協議，她還承諾將英國的淨移民人數減少到每年數萬人，這通常被認為是不可能實現的。

世界鋼鐵協會下修全球今明兩年需求預期

世界鋼鐵協會今天表示，預計今年全球鋼鐵需求將下降2.3%至17.9億噸（4月預期增長0.4%）。該協會市場研究委員會主席Maximo Vedoya表示，俄烏衝突和不斷上升的通脹動搖了人們對疫情後持續穩定複蘇的預期。美聯儲加息和美元走強，加大了美國經濟衰退的風險，並將導致新興市場的資本外流，以及總體上抑製了投資和消費支出。世界鋼鐵協會總幹事Edwin Basson表示，受基礎設施支出增長的支持，特別是在交通和能源子行業，明年全球鋼鐵需求將增長1%（此前預期增長2.2%）。歐盟的需求預計今年將下降3.5%，明年將下降1.3%。美國需求的預期也遭下調，但幅度較小，因為由於被壓抑的需求（得以釋放）和供應鏈物流改善，美國汽車行業將保持積極勢頭。美國的基礎設施法案可能會促進投資並支持鋼鐵需求，預計其2022年鋼鐵需求為2.1%（4月預期增長2.8%）。

德國政府批準延長三座核電站運營時間

當地時間19日，德國聯邦內閣政府表示，將遵守總理朔爾茨的決定，批準對《原子能法》進行相關修改，延長伊薩爾二號核電站、內卡韋斯特海姆二號核電站和埃姆斯蘭核電站的運營時間。德國總理朔爾茨於17日宣布，原定於2022年12月31日之前關閉的三座核電站可以繼續運營至2023年4月15日。這一決定也結束了數月以來聯邦內閣內部關於是否延長核電站運營時間的爭論。（央視新聞）

加拿大CPI數據強於預期 或令加央行更加鷹派

儘管汽油價格下跌，但加拿大9月通脹率強於預期，更大的潛在壓力可能令加拿大央行繼續大幅加息。CPI數據推高了國債收益率，加拿大基準兩年期國債收益率一度達4.132%，較數據發布前的水平上漲了逾7個基點。加元也有所走強，收復了早些時候的跌幅。在報告公佈之前，交易員已完全消化下一次會議加息50個基點的預期，存在加息75個基點的可能。通脹意外上行可能促使投資者加大對更激進舉措的押注。自3月份以來，加拿大央行行長及央行官員已經將基準利率提高了3%，將基準隔夜拆借利率提高至3.25%。

俄媒：普京簽令，要求頓涅茨克等四地10月20日起進入戰時狀態

據俄新社19日最新報道，俄羅斯總統普京簽令，要求頓涅茨克、盧甘斯克、赫爾鬆和紮波羅熱進入戰時狀態。報道稱，根據克宮發布的總統令的內容，頓涅茨克等上述四地應自當地時間2022年10月20日零時起進入戰時狀態。(環球網）

丹麥波羅的海天然氣管道終端再次推遲開放

丹麥天然氣系統運營商Energinet周三表示，其西部的Nybro天然氣終端再次推遲開放，推遲時間近兩周，至11月1日。該公司表示，由於持續的技術挑戰，目前計劃分兩個階段來開放天然氣終端。第一階段是在11月1日啟動終端的部分運行，第二階段是實現全麵運行，預計將在2022年晚些時候進行，具體日期未定。Nybro天然氣終端負責通過波羅的海天然氣管道將挪威的天然氣輸送至波蘭，波羅的海管道已於10月1日開始運營，輸氣管最初的天然氣來自德國。這條輸氣管的年輸送量可達100億立方米。

印度不急於參與限製俄羅斯石油價格的全球倡議

印度媒體Live Mint援引消息人士的話稱，印度目前不傾向於加入對俄羅斯石油實施價格上限的全球倡議，因為印度從俄羅斯進口的原油獲得了很大折扣。現在印度是世界第三大石油進口國，這個地位可能會影響油價上限政策的有效性。一位印度政府官員表示：“總的來說，美國提出的倡議對印度是有利的。另一方麵，俄羅斯威脅要停止向任何參與該計劃的國家供應物資。在這種情況下，我們為什麼要參與其中？畢竟，我們做決定時必須平衡印度的利益。