美元疲軟和美國原油出口創紀錄，油價急升近4%，劍指90關口？

10月27日（周四）亞市盤初，美油交投於88美元/桶附近；油價周三急升近4%，受助於美國原油出口創紀錄高位，導致美國原油淨進口量降至紀錄低位，以及美國煉廠煉油量高於往年同一時期的水平。美元疲軟增加了支持，近期美元的強勢一直是明顯抑製石油市場漲勢的一個因素。

日內重點關注美國第三季度實際GDP年化季率初值、美國截至10月22日當周初請失業金人數。

影響油價利多因素

【美國原油出口創紀錄高位支撐油價】

美國能源信息署(EIA)周三表示，上周美國原油庫存增加，儘管出口量創下紀錄高位。EIA稱，截至10月21日當周，原油庫存增加260萬桶，達到4.399億桶，幾乎是路透調查中分析師預測的100萬桶增幅的三倍。

上周原油出口猛增至510萬桶/日的創紀錄水平，導致原油淨進口下降至略高於100萬桶/日的水平，也創下紀錄。自從奧巴馬政府2015年結束了長達40年的石油出口禁令以來，近年來美國石油出口大幅增加。

瑞穗銀行(Mizuho)能源期貨主管Robert Yawger表示：“上周的出口數據巨大，創下紀錄高位，但這並不令人意外，因為美國原油較國際指標布倫特原油有很大折扣。”在周三的交易中，美國原油較布倫特原油每桶低逾8美元。

EIA表示，上周煉廠煉油量下降11.4萬桶/日，產能利用利用率下降0.6個百分點，至88.9%。

上周需求總體略有下降，但汽油、航煤和餾分油需求都有所上升。在過去四周，美國煉廠的供應量為2,040萬桶/日，比去年同期下降2%。上周汽油庫存下降150萬桶，至2.079億桶，包括柴油和取暖油的餾分油庫存增加17萬桶。

【美財政部針對俄羅斯在摩爾多瓦的影響發起製裁】

當地時間10月26日，美國財政部發布新一輪針對俄羅斯在摩爾多瓦影響的製裁措施，製裁對象包括多名個人和多個實體。美國財政部在一份聲明中稱，製裁對象包括相關俄羅斯寡頭，以及前摩爾多瓦議會議員弗拉基米爾·普拉霍特紐克。

【美國非法駐軍再次偷盜敘利亞石油和小麥資源】

敘利亞國家通訊社當地時間10月26日報道，美國在敘利亞東北部哈塞克省非法駐軍的車隊經由敘伊邊境的瓦利德非法過境點，將從當地偷盜的石油和小麥運送至美軍在伊拉克北部的軍事基地。據悉，該車隊由22輛油罐車和貨車組成。

【普京觀摩俄軍戰略核力量演習】

據俄羅斯衛星通訊社報道，俄羅斯總統普京26日觀摩了俄戰略核力量演習，並聽取國防部長紹伊古匯報。

據報道，克裏姆林宮在一份聲明中稱，俄軍陸、海、空戰略威懾力量都參與了演習，進行了彈道導彈和巡航導彈發射。聲明稱，“戰略核力量演習規定的任務全部完成，所有導彈都擊中目標，驗證了其設計的性能。”

另據俄新社報道，俄羅斯國防部長紹伊古26日表示，俄軍當天進行了大規模核打擊演習，以應對“敵方”核打擊。

【天然氣出口國論壇稱供應緊張或持續至2025年】

天然氣出口國論壇25日預期，由於俄羅斯與烏克蘭衝突升級引發全球能源危機，天然氣市場供不應求狀況將持續至2025年。天然氣出口國論壇第24次部長級會議23日至25日在埃及首都開羅舉行。來自阿爾及利亞的論壇秘書長穆罕默德·哈梅爾說，儘管天然氣生產領域的投資在增加，但與會國家預期今後三年內不會增加市場供應。

影響油價利空因素

【美聯儲11月加息75個基點的概率為87.3%】

美元周三下跌超過1%，為9月20日以來最低，經濟數據疲軟堅定了美聯儲將放緩加息步伐的看法；交易員和經濟學家預測，美聯儲下周三將連續第四次加息75個基點，但越來越多的人猜測，聯儲將在12月把降息幅度縮小到50個基點。

據CME“美聯儲觀察”：美聯儲11月加息50個基點至3.50%-3.75%區間的概率為12.7%，加息75個基點的概率為87.3%；到12月累計加息100個基點的概率為7.2%，累計加息125個基點的概率為55.0%，累計加息150個基點的概率為37.7%。

【黯淡的企業財測加劇經濟放緩的擔憂 美股收跌】

美國股市標普500指數周三收低，結束了此前連續三天的漲勢，黯淡的企業財測加劇了對全球經濟放緩的擔憂。

但這些擔憂，加上加拿大央行加息幅度小於預期，繼續推動這樣的希望，即美聯儲在11月1-2日政策會議後可能考慮降低加息幅度。財富管理公司LenoxKeator Group的管理合夥人Matthew Keator表示，“今天市場在追趕過去一周左右的上升趨勢，今年還有兩次美聯儲會議在等著我們。”Simplify ETFs的首席執行官Paul Kim表示同意，“央行開始讓步了，這是大趨勢的一部分，支持政策轉向的說法。”

標普500指數和納斯達克指數均收低，市場領頭的科技和科技相關股造成拖累，此前微軟和Alphabet公佈業績。藍籌股道指勉力微升。微軟和Alphabet重挫，跌幅分別為7.7%和9.1%。

這些令人沮喪的財報使人們對即將出現全球經濟衰退的擔憂加劇，這種情緒也打擊了其他知名的大型股。9月美國新屋銷售驟降，抵押貸款利率達到了20多年來的最高水平，越來越多的數據表明經濟形勢趨軟。

標普500指數11個主要板塊中，有五個收跌，其中通信服務股和科技股百分比跌幅最大。第三季財報季已經進入高潮，170家標普500指數成分股企業已經發布了績報。根據路孚特數據，其中75%的業績超預期。

不過，對企業業績的預期本來就很低。根據路孚特數據，分析師預計標普500指數成分股企業的整體盈利增長2.3%，月初預測為增長4.5%。

Keator補充稱，“本季度出現了一些頗有希望的企業績報，我不認為我們會繼續看到企業盈利全線不及預期一定會成為既成事實。”

波音重挫8.8%，該公司公佈的第三季虧損大於預期。Visa Inc上漲4.6%，此前這家消費信貸公司公佈的利潤強於預期。

【美國9月商品貿易逆差因出口疲軟而擴大】

美國9月商品貿易逆差大幅擴大5.7%至922億美元，可能是由於美元走強和全球需求疲軟拖累了出口，但這並沒有改變對貿易將提振第三季經濟增長反彈的預期。報告還顯示，上個月批發和零售庫存溫和增加，表明國內需求放緩迫使企業對訂購更多商品變得更加謹慎。另一份報告稱，9月新屋銷售較前月下降10.9%，同比暴跌17.6%。

【世行預計明年油價下降11%】

世界銀行表示，能源價格在今年飆升60%後，預計2023年將下降11%，但全球增長放緩可能導致更大降幅。世行《大宗商品市場展望》報告預測，2023年布倫特原油均價料為每桶92美元，2024年料降至80美元，但仍遠高於60美元的五年平均水平。

總體來看，美元走軟、美國原油出口創紀錄高位支撐油價；俄軍進行核力量演習，加劇地緣緊張局勢，油價短線有望受此支撐重回90關口；關注西方就俄核演習相關言論消息或舉動。