強勢美元打壓油價，聚焦非農數據

11月4日（周五）亞市盤初，美油交投於88美元/桶附近；油價周四下跌約2%，美國加息推高美元，疫情擔憂，令人們擔心全球經濟衰退會打擊燃料需求。不過，由於對供應緊張的擔憂，跌幅受限。

日內重點關注非農數據。

影響油價利空因素

【美聯儲繼續加息 美股收低】

美國股市周四連續第四個交易日收低，經濟數據幾乎沒有改變這樣的預期，即美聯儲繼續加息的時間要比之前預期的更長。

在美聯儲公佈聲明之後，主席鮑威爾表示，考慮暫停加息“遠遠為時過早”，這導致股市下跌，美債收益率和美元上漲，這種模式一直延續到周四。?周四公佈的經濟數據顯示，勞動力市場繼續保持強勁，儘管另一份報告顯示10月服務業增長放緩，但美聯儲仍處於激進加息的軌道。

CherryLane投資合夥人RickMeckler表示，“多年前，美聯儲的工作是拿走潘趣酒碗，這種平衡總是一個非常困難的過渡，你希望經濟放緩，以防止通脹失控，但又希望有足夠的盈利來支持股票價格，變化的速度與變化一樣重要，所以當速度開始放緩時，這幾乎成為一個積極因素，儘管從絕對值來看，我們將繼續看到利率攀升，更高的利率意味著股票競爭更激烈，市盈率更低。”

雖然交易員認為12月加息50個基點和75個基點的幾率大致相當，但預計美聯儲基金利率的峰值至少將達到5%，之前預測的峰值區間是4.50%-4.75%。投資者將密切關注將於周五公佈的非農就業報告，以尋找美聯儲加息開始明顯推動經濟放緩的跡象。

美債收益率攀升打擊巨型成長股，蘋果下跌4.24%，Alphabet下跌4.07%，還導致科技股和通信服務股今日表現墊底。波音上漲6.34%，重型設備製造商卡特彼勒攀升2.20%，這限製了道指的跌幅。

【G7與澳洲同意為俄羅斯石油設定固定價格】

消息人士稱，七國集團(G7)與澳洲已經同意在本月稍晚敲定俄羅斯石油的價格上限時設定一個固定價格，而不是采用浮動價格。這項設定價格上限的計劃預定於12月5日生效。

【美國10月服務業增速放緩至兩年半最慢】

美國10月服務業增長速度為近兩年半來最慢，但企業繼續麵臨更高的投入價格，證實通脹正在從商品轉移到服務。美國供應管理協會(ISM)的調查顯示，10月非製造業采購經理人指數(PMI)從9月的56.7降至54.4，為2020年5月以來最低。

數據和分析公司OANDA的高級市場分析師Edward?Moya表示：“石油正在與全球經濟前景疲軟和美元急升兩股力量作鬥爭。看來這些利空因素不會很快緩解。”

【美聯儲12月加息75個基點的概率為34.7%】

美國聯邦基金利率期貨顯示，市場定價美聯儲12月加息75個基點的概率為34.7%，明年2月加息50個基點的概率為66%，定價美聯儲將在明年6月達到5.14%的終端利率。

影響油價利多因素

【美國勞動力市場仍保持堅挺】

上周美國初請失業金人數意外下降，表明儘管美聯儲為抑製通脹激進加息，導致國內需求放緩，但勞動力市場仍然強韌。截至10月29日當周，初請失業金人數下降了1000人，經季節性調整後為21.7萬人。雖然失業人數仍然不多，但裁員現象有所抬頭。全球職業介紹公司Challenger的報告顯示，10月美國雇主宣布的裁員人數增加了13%，達到33,843人，為2021年2月以來最高。

【歐洲2023年冬天將有“缺氣”風險】

當地時間11月3日，國際能源署發布報告稱，2023年的冬天，歐洲將有缺少天然氣的風險。國際能源署估計，如果屆時俄羅斯對歐洲輸送的天然氣完全中斷，那麼歐洲將缺少約300億立方米天然氣。屆時，歐洲天然氣儲備將隻能達到65%，而不是今年的95%。

【高盛維持對布油2023年初的價格預期不變】

儘管分析師警告稱，由於經濟疲軟，石油市場將麵臨阻力。但高盛表示，鑒於戰略石油儲備出售的結束和歐佩克+減產，其將維持布倫特原油價格在2023年第一季度為115美元/桶的預期不變。該公司在一份報告中表示，在春季最初的動蕩之後，石油市場已經企穩，創紀錄的戰略石油儲備出售量以及俄羅斯強勁的出口幫助抵消了對未來供應中斷的擔憂。然而，在未來幾個月裏，預計需求將季節性增加，並將進入冬季供暖需求高峰時期，這得益於人們從天然氣轉向使用石油。同時，歐盟對俄羅斯石油的禁運將要求對受限的油輪市場進行難以實現的流量調整，這將使石油產量下降產量下降60萬桶/日。

總體來看，強勁的美元走勢持續，美股下跌，全球經濟衰退打擊燃料需求擔憂拖累油價；但冬季來臨，歐洲需求支撐油價，限製跌幅；且美國初請失業金人數顯示勞動力市場仍保持堅挺，晚間非農數據若進一步顯示勞動力市場堅挺，油價短線或拉升。