金價破位大漲觸及100日均線，中線轉向多頭？

周三（11月9日）亞洲時段，現貨黃金窄幅震蕩，目前交投於1708美元/盎司附近，守住了隔夜大部分漲勢。周二紐約時段，金價頂破1680關口後快速拉升，最高觸及1716.79美元/盎司，為10月7日以來新高，也是100日均線阻力所在，一方麵，上周美聯儲利率決議後，市場預計美聯儲將放緩加息步伐，美元指數持續走弱，美債收益率下跌，給金價提供上漲動能，另一方麵，美國中期選舉投票陸續結束，初步數據顯示，國會控制權可能易主，也打壓美元，支撐金價；此外，金價在頂破10月11日高點1683.83阻力後，吸引更多買盤入場，大量空單止損被觸及，大量空單回補，助漲金價。

美元創逾一個月新低

周二美元指數下跌0.5%，盤中最低觸及109.36，為9月20日以來新低，也是連續三個交易日下跌，目前市場關於美聯儲政策迎來拐點的預期持續升溫，令美元麵臨進一步回調風險，有望給金價提供進一步衝高機會。

CME“美聯儲觀察”：美聯儲12月加息50個基點至4.25%-4.50%區間的概率上升至56.8%（前一日為52%），加息75個基點的概率為43.2%。

紐約Heraeus Precious Metals高級交易員Tai Wong說，“看起來黃金和白銀有新買盤。我認為，隨著美聯儲看似將在12月將加息步伐放緩至50個基點，美元正在回落。”

不過，美元指數在9月14日低點109.27附近還存在一定的支撐，失守該位置前，匯價仍處於高位震蕩走勢，仍需提防美元指數重拾漲勢的可能性。另外100日均線目前在109整數關口附近，該位置支撐也需要重點關注。

此外，市場還將關注本周美國10月份CPI數據，多數分析師認為會通脹增速會略低於9月，但仍處於曆史較高位置，而且遠高於美聯儲2%目標，美聯儲雖然會放緩加息步伐，仍有極強進一步加息需求，一些分析師在中長線仍然看漲美元，甚至認為美元在中線仍留有頂破9月底創下的逾20年高點114.79附近助力的可能性，這可能會在中線限製金價的上漲空間。

聯邦基金期貨市場顯示，美國利率預計將在2023年6月達到5.117%的峰值。

OANDA高級市場分析師Ed Moya稱，“通脹會再緩和一些，但服務業可能不會讓我們消化的預期有所緩和，一旦我們完全消化了對美聯儲政策收緊高峰期的預期，那麼就會看到一個重大逆轉。很多人都想搶在這之前，他們一整年都試圖這麼做，但卻一直備受打擊。”

Moya指出，美聯儲在12月決策者開會時可能會加息50個基點，在明年2月再次加息50個基點，然後在明年3月會議上再加息25個基點，與其他貨幣的利率差異有利於美元走強。

AmeriVet Securities美國利率主管Gregory Faranello說：“我認為美聯儲更關注環比數據，因為更能反映當前的情況。儘管如此，我們預計通脹將在2023年保持在高位，我認為美聯儲已經很明確地指出了這一點。”

美債收益率錄得近兩周最大跌幅

周二美債收益率大幅走弱，也受到美國中期選舉和美聯儲可能放緩加息部分的影響。

民主黨對美國國會的控制權在期中選舉中岌岌可危，民意調查和博彩賠率都顯示，共和黨人可能贏得眾議院的控制權，並可能贏得參議院控制權。

分析師說，這一潛在結果將導致國會政府分治，市場普遍認為這一結果對債券市場有利。

紐約Evercore ISI的固定收益策略師Stan Shipley說：“現在市場普遍感覺，共和黨人將有一個美好的夜晚。這對債市來說是好事，意味著收益率將走低，因為國會陷入僵局，大規模社會支出計劃不會獲得通過。”

投資者預計，共和黨占多數席位，將削弱拜登推行擴張性財政政策計劃的能力。

ING的分析師說，共和黨占多數，即使隻是在一個議院，“表明一旦通脹得到控制，美聯儲就有責任向經濟提供刺激，這是我們的基本情境預估，即從2023年下半年開始激進降息。”

截止收盤，10年期國債收益率跌8.6個基點，報4.1276%。30年期國債收益率下跌4.7個基點，報4.2661%。美國兩年期國債收益率下跌5.2個基點，至4.6737%。

關注地緣局勢

需要提醒的是，市場目前對地緣局勢的擔憂情緒有所緩和，因為俄烏未來進行和談的可能性有所增加，儘管烏克蘭方麵的和談門檻還比較高。

儘管烏克蘭周二否認受到西方國家施壓與俄羅斯談判，總統澤連斯基堅持只有俄羅斯放棄2月入侵以來占領的所有領土，才能進行談判。

華盛頓郵報上周六報導稱，美國鼓勵烏克蘭表明願意進行談判。而周二也恰逢美國期中選舉，選舉結果可能考驗西方對烏克蘭的支持。

澤連斯基周二重申了烏克蘭對和平談判的條件，包括恢復領土完整、遵守聯合國憲章、賠償戰爭造成的所有損失、懲罰每個戰爭罪犯、並保證日後不會再有類似行動。

澤連斯基表示，烏克蘭曾多次提議在此條件下進行會談，但俄羅斯總是以新的恐怖襲擊、炮擊或訛詐作為回應。

克裏姆林宮發言人佩斯科夫周一重申俄羅斯對談判持開放態度，但烏克蘭拒絕談判。俄羅斯當局已表示，不會就其從烏克蘭吞並的領土進行談判。

技術麵短線偏多

日線級別，金價走勢明顯偏向多頭，MACD和KDJ金叉發散，金價在頂破了55日均、1680關口、10月11日高點1683.83和1807-1614.67跌勢的38.2%回撤位1687.90附近多重強阻力後，局部完成了向上破位，也如期迎來加速上漲，如果能夠頂破布林線上軌1717.12附近阻力，則有望進一步試探61.8%回撤位1733.26附近阻力，9月份以來高點阻力也在該位置附近，如果進一步上破，則增加中長線看漲信號。

鑒於金價目前收到布林線上軌和100日均線的雙重阻力壓制，隔夜漲幅較大，短線也存在窄幅震蕩調整的可能性，短線留意1700關口附近支撐，失守該位置前，後市仍偏向多頭。1687.90和1680關口目前也已經轉化為支撐位。

整體來看，短線基本面和技術麵都略微偏向多頭，後市仍有進一步衝高機會，漲向1733附近可能性較大，但目前金價遭遇100日均線和布林線上軌附近強阻力，而且市場普遍關注周四美國10月份CPI數據，該數據短線利空金價的可能性較大，過去三個交易日金價漲幅較大，短線金價也存在震蕩調整需求，關注1700關口和1687.90附近支撐，需要跌至1687.90下方，才能扭轉看漲預期，但目前這種可能性還比較低。

值得一提的是，11月8日，全球最大黃金ETF--SPDR Gold Trust持倉較上日增加2.89噸，當前持倉量為908.38噸，是近8個交易日來首次增加，暗示專業投資者和中長線投資者已經開始出現一些看漲預期。

此外，本交易日經濟數據依然較少，需要關注美聯儲官員的講話和美國中期選舉的進一步消息。

熱點補充1：

【美國各州的期中選舉投票陸續結束，國會控制權可能易主】

美國人周二在競爭激烈的期中選舉中投下最後一票，此次選舉將決定共和黨是否贏得國會的控制權，若果真如此，將使共和黨有權在未來兩年內阻止總統拜登的大部分議程。

出於對高通脹和犯罪問題的擔憂，選民們準備迎來一個分裂政府的時代，儘管民主黨警告說，分裂的政府將使墮胎權受到侵蝕，民主準則受到破壞。

35個參議院席位和所有435個眾議院席位都要改選。外界普遍認為共和黨將獲得控制眾議院所需的五個席位。而參議院的席位目前是五五開，民主黨掌握著決定性的一票。參議院歸屬可能取決於賓夕法尼亞州、內華達州、喬治亞州和亞利桑那州這四個選情難分高下的搖擺州。

隨著投票的進行，美國官員表示，並未見到破壞選舉基礎設施的 “具體或可信的威脅”。

投票站從美東時間下午6點(北京時間周三上午7點)陸續開始關閉，但在競爭激烈的州，其投票結果可能要幾天甚至幾周才會揭曉。

根據美國選舉項目的數據，超過4,600萬美國人在投票日之前通過郵寄或到投票站投了票，各州選舉官員提醒說，計算所有這些選票將需要時間。參議院的控制權可能要到12月6日喬治亞州可能出現的決選之後才會知道結果

在國會，共和黨若控制眾議院，將能夠阻止解決民主黨優先事項的法案，如墮胎權和氣候變化。共和黨人還可以就美國債務上限問題進行對決，這可能會撼動金融市場。共和黨還可能對拜登的政府和家庭展開調查。

共和黨如果贏回對國會的控制權，將有權阻止對烏克蘭的援助，但分析人士稱，他們更有可能放緩或縮減國防和經濟援助。

共和黨若控制參議院將掌握拜登的司法提名，包括任何最高法院的空缺，從而加劇人們對這個日益保守的最高法院的關注。

由於拜登的支持率下降，一些民主黨候選人刻意與白宮保持距離。周一是競選活動的最後一天，拜登前往傾向民主黨人的馬裏蘭州，而不是去一個搖擺州。

“今天是選舉日，美國。今天就發出你的聲音，”他在周二早上的一篇推文中說。拜登在特拉華州的提前投票中投了票。

在佛羅裏達州投票的特朗普利用期中選舉，通過站台和大型集會來保持熱度，並經常暗示他要第三次參加總統大選。他在周一表示，他將在11月15日做出“重大宣布”。

路透/益普索本周的一項民調顯示，超過三分之二的美國人認為國家正處於錯誤的軌道上，只有39%的人認可拜登的執政方式。特朗普的民調也同樣低迷，在路透/益普索最近的另一項民調中，只有41%的受訪者表示對他持好感。

【熱點補充2：-歐洲央行高級決策者表示將繼續加息，即使經濟受到影響】

歐洲央行兩位主要決策者周二表示，即使歐元區經濟受到影響，歐洲央行仍將繼續提高借貸成本，因為放任通脹居高不下將更加痛苦。

歐洲央行一直在以創紀錄的速度上調利率，以使歐元區高達兩位數的通脹率回到其2%的目標。央行引導投資者準備迎接更多的加息行動。

歐洲央行副行長德金多斯和德國央行行長暨歐洲央行管委納格爾表示，這涉及經濟增長方麵的成本。

“我將...盡最大努力確保我們歐洲央行管理委員會不會過早鬆懈，並繼續推進貨幣政策正常化--即使我們的措施會抑製經濟發展，”納格爾在一次德國銀行業會議上表示，並補充說有必要大幅加息。

納格爾說，“因為在貨幣政策落後於形勢的情況下，整體經濟成本會明顯提高。”

德金多斯補充說，歐洲央行的政策將“減少包括消費和投資在內的總需求，但這是我們唯一可能的前進道路，因為什麼都不做會更糟”。

由於能源成本上升、全球需求疲軟和借貸成本上升，外界普遍預計歐元區經濟將在今年冬天出現萎縮。

德金多斯和納格爾都支持削減歐洲央行數萬億歐元債券持有量，這些債券是在過去10年通脹水平過低時積累起來的。

德金多斯說，這種所謂的量化緊縮(QT)必須“非常謹慎”地進行，但可能會在歐洲央行仍在加息之際啟動。

“我們將在12月討論QT的特征和時間表，其時間安排與利率正常化的過程可能重疊，也可能不重疊，”德金多斯表示，並稱他個人認為兩者並無先後順序。

市場預計歐洲央行將繼續加息至明年年中，最高利率將從目前的1.5%升至3%左右。