臨近美國通脹數據，美元維持弱勢，歐元創下七個月新高

周四（1月12日）亞洲時段，美元指數震蕩微跌，目前交投於103.15附近，距離周一創下的近七個月低點102.94不遠，市場對美國通脹增速可能放緩的預期，仍令美元承壓。歐元兌美元周三短暫觸及七個月高點，但保持在窄幅區間內，因為交易員在周四的美國通脹數據公佈前避免做出大的動作，該數據可能會對利率走向提供更清晰的線索。

歐元兌美元周三最高觸及1.0762美元，是5月31日以來的最高點，收盤上漲0.22%，收報1.0756，美元最近處於劣勢，因為交易員押注美聯儲將不必像早先認為的那樣快速加息，以抑製頑固的高通脹。

美元兌歐元自9月份觸及20年峰值以來已下跌近12%，因為數據繼續顯示，美聯儲的加息正在產生其預期的影響，即冷卻經濟和減緩通脹。

投資者聚焦周四將公佈的美國消費者物價指數(CPI)數據，因為美聯儲官員表示他們的下一步行動將取決於數據。

利率期貨定價顯示，市場現在傾向於下個月有75%可能性加息25個基點，美聯儲的目標利率在6月達到4.947%峰值，然後在12月下降到4.465%。

澳新銀行研究部(ANZ Research)的分析師在給客戶的一份說明中說，“美聯儲官員仍然堅稱，它不會很快降息，但市場正在為今年的加息在年底前全麵解除定價。如果這些降息可能性被排除，美元的不利因素可能會減弱。”

衡量美元兌包括歐元在內的一籃子貨幣的美元指數周三變化不大，收盤下跌0.04%，報103.24。

高盛的分析師Isabella Rosenberg表示，雖然歐元受益於歐元區增長前景的改善，但缺乏資金流入可能是由於與天然氣供應限製有關的持續風險。

在溫和的冬季和健康的庫存水平下，天然氣價格已降至近一年半以來的最低點。但俄羅斯在烏克蘭的戰爭帶來的風險依然存在，去年的戰爭擾亂了供應。

Rosenberg表示：“除非全球增長背景繼續得到更多實質性的改善，否則我們預計美元的下行空間仍將受到限製。”

在其他地方，中國的重新開放支持了人們的情緒，並提升了亞洲貨幣兌美元的匯率。

人民幣升至五個月高點，美元兌離岸人民幣周四亞盤小幅下探，最低觸及6.7614，為8月16日以來新低。

澳元兌美元周三上漲0.25%，收報0.6904，此前數據顯示11月通脹年率上升至7.3%，為更多加息留有空間。紐元兌美元周三接近收平，收報0.6364。

美元兌日元周三衝高回落，收盤上漲0.14%，收報132.42；周四則小幅下探，截止7:35，下跌約0.5%，至131.78附近，據日本讀賣新聞報道，日本央行將在下周的政策會議上評估大規模貨幣寬鬆政策的副作用

機構觀點

分析師：美國周四通脹數據需關注薪資增速

推動美國通脹的兩大因素，食品和能源，完全不在美聯儲的控制範圍內，基本上不受利率變化的影響。提高薪資增速對於減輕消費者可支配收入的消耗是必要的，這樣才能保持經濟增長，同時支撐收入和風險資產。總體CPI肯定會得到最多的關注，並決定數據公佈後即時行情，但也需要關注薪資增速，因為薪資增速將反映通脹，也是衡量消費者可支配收入的真實指標。從長遠來看，其反映了消費健康以及實體經濟狀況的更為全麵的圖景。

最明確傾向支持加息25BP的美聯儲官員現身

波士頓聯儲主席柯林斯明確地表示傾向於2月份加息25個基點。柯林斯表示，“我認為加息25或50個基點是合理的；現階段，我傾向於25基點，但這主要看數據。隨著我們接近將加息至維持不變的水平，慢慢調整會讓我們在每一次決策前有更多時間評估即將到來的數據。縮小調整幅度給我們提供了更大的靈活性。”柯林斯表示，她傾向於今年將利率提高至略高於5%的水平，可能會在2月、3月和5月三次加息25個基點，然後維持到2023年底。柯林斯非今年票委，但在做出決定時，她將參與審議。

PIMCO：今年美債市場大有可為 美國溫和衰退是加分項

固定收益投資巨頭PIMCO在新報告中表示，雖然美國經濟衰退可能對美國股票等風險較高資產構成挑戰，“但在2022年收益率重新上升，今年經濟可能再次下滑的情況下，我們仍然認為有堅定理由支持投資債券”。PIMCO的基線預測是美國經濟“溫和衰退，通脹放緩”，這種環境中債券“既能帶來有吸引力的回報，還可緩解下行風險”。

加拿大豐業銀行：歐元兌美元處於有利位置，將繼續走高

歐元兌美元最近在1.0750附近交易。加拿大豐業銀行的經濟學家表示，歐元兌美元處於有利位置，將繼續走高，預計該貨幣對將突破1.0750。在歐元區衰退風險消退之際，市場對歐元情緒明顯改善，這是因為歐洲反常的溫暖天氣減輕了能源危機的影響，以及歐洲央行持續保持鷹派。相對於自去年10月以來美股的強勁收益，歐元區資產仍然具有吸引力，這給歐元帶來了額外的利好。明天美國CPI數據可能走弱，將推動歐元兌美元突破1.0750。