美聯儲會議紀要“鷹氣側漏”，美元繼續攀高

周四（2月23日）亞市盤初，美元指數窄幅震蕩，目前交投於104.50附近，逼近上周五創下的近一個半月高點。周三美元指數延續漲勢，最高觸及104.60，收報104.53，漲幅約0.32%，為連續第二個交易日上漲，因此前美聯儲公佈會議記錄顯示，決策者決心利用較慢的加息步伐來抑製持續的高通脹。與會者還認為，金融狀況仍比2022年初緊張得多，“少數”官員支持或可能支持加息50個基點。

美元的上漲令多數非美貨幣承壓，英鎊兌美元周三下跌0.54%至1.2045美元，而歐元兌美元下跌0.4%至1.0604，盤中一度觸及1.0598，為1月6日以來新低。

“最新公佈的美聯儲會議記錄表明，少數官員可能在上次會議上支持加息50個基點，儘管大多數人支持加息25個基點。這當然為美元提供了支持，目前美元兌大多數其他貨幣略微走強，”加州聖克拉拉市Silicon Valley Bank資深匯市交易員Minh Trang表示：“整個2月份的主題一直是偏向升息，會議記錄與這個觀點一致。”

美聯儲1月31日至2月1日的會議記錄表示，大多數官員支持升息25個基點，因為較慢的步伐“將使他們能夠更好地評估經濟在將通脹率降至2%目標方麵的進展。”但“少數”與會者在會議上直接讚成升息50個基點，或者表示“當時可能支持”升息50個基點。

最近幾周的一係列數據一直在表明，美國商業活動強勁、勞動力市場緊張，零售銷售強勁，月度生產者價格上漲。比預期更熱的數據有助於維持美元強勢，但也增加人們的擔憂，即如果通脹要達到美聯儲的目標，聯儲可能需要在更長時間內保持更高的利率。

聖路易斯聯儲主席布拉德周三表示，美聯儲需要在今年讓通脹走在持續向2%的目標回落的路徑上，否則就有可能重蹈1970年代的覆轍，當時不得不反複提高利率。

美聯儲的目標區間是4.5%至4.75%，已經從2022年3月的0%-0.25%迅速上升。但聯邦基金利率期貨交易員現在預估聯邦基金利率在7月將達到5.38%，並且全年保持在5%以上。

“投資者意識到今年年初忽視美聯儲的鷹派指引可能是草率的，美元與資產市場一起對此做出反應，”荷蘭合作銀行駐倫敦外匯策略主管Jane Foley表示，“本月初以來公佈的美國數據強於預期，強化了美聯儲將在更長時間內讓利率上升的信息。”

澳元兌美元周三繼續下探，一度創1月6日以來新低至0.6794，收報0.6802，跌幅約0.76%。

美元兌日元周三漲勢暫歇，收報134.91，接近收平。

周四重要經濟數據和風險事件

BBH評美聯儲會議紀要：“少數”讚成加息50個基點的官員可能不止兩人

BBH全球外匯策略主管Win Thin表示，美聯儲提出了“少數”與會者讚成加息50個基點，但我認為“少數”可能意味著不隻是梅斯特和布拉德。我認為本次會議紀要比預期的更為鷹派，而且請記住，1月份的美國CPI數據並沒有讓他們感到十分滿意，因此預計今後他們甚至可能變得更加鷹派。

美銀：上調對今年年底短期美債收益率的預測

美國銀行利率策略師上調對2023年2年期和5年期美國國債收益率的預測，原因是“（美國）經濟再加速和通脹風險”。上調2023年底兩年期國債收益率的預期至3.00%（之前為2.75%），上調五年期收益率預期至3.15%（之前為3.00%）。維持10年期和30年期收益率預測預期分別在3.25%和3.5%不變。

花旗：預計英國通脹率將在秋季回到2%附近的水平

花旗預測，到今年底，英國通脹率將從兩位數大幅下降至接近2%的水平，原因是天然氣價格的迅速下跌，讓蘇納克政府有望解決一些最大的經濟挑戰。花旗預計英國11月的CPI可能降至2.3%，遠低於英國央行預測的今年第四季度將保持在4%左右的水平。花旗首席英國經濟學家Benjamin Nabarro表示，(今年)通脹下降較快，主要反映出價格壓力有所緩解，尤其是在能源方麵。他現在預計，英國整體通脹率將從7月份開始放緩至5%以下。就在一個月前，他還預計這將在10月份發生。

中信建投：美聯儲或在四季度開啟降息

中信建投證券首席經濟學家、研究發展部聯席負責人黃文濤表示，美國貨幣政策或由緊轉鬆，重點關注停止降息和加息時機。當前美國通脹大概率繼續得到控制，未來若降至4%以下，美聯儲緊縮壓力將大大減輕。隨著美國經濟緩慢衰退，市場預期美聯儲或在四季度開啟降息，當前市場主要押注重要時點。