初請數據靚麗，美元創近七周新高，等待PCE數據考驗

周五（2月24日）亞洲時段，美元指數還發震蕩，目前交投於104.57附近，略低於隔夜創下的近七周新高104.78。美元兌其主要貨幣周四守住溫和漲幅，受到強勁經濟數據支撐，這些數據繼續表明，如果美聯儲要降低數十年來最高的通脹率，其收緊貨幣政策的行動可能要持續更長時間。

一連串強於預期的數據和最近“幾位”決策者讚成更大規模加息的言論，本月一直在支撐美元。此外，上周美國初請失業金人數意外下降，表明勞動力市場仍然吃緊，美國經濟具有韌性。

周五將出爐美國1月份PCE數據，這將是本交易日市場的焦點所在，此外，需要關注美聯儲官員的講話。

“2月份讓所有人始料不及，強勁數據接踵而至...強調了這樣一個事實，即我們沒有足夠放緩，通脹保持粘性，”Acadian Asset Management的全球宏觀投資組合經理Clifton Hill表示，“因此，通過所有這些，隨著收益率上升，這隻是給美元帶來買盤，因為預期的增長放緩並沒有實現，實際上恰恰相反--正在重新加速。”

周四紐約尾盤，歐元兌美元下跌0.11%，報1.0592美元，保持區間波動。英鎊兌美元周四也回落0.27%，報1.2013美元，擺脫了近期PMI調查發出的英國央行3月份可能再次加息的信號影響。

美元指數周四上漲0.08%，報104.61，盤中一度創近七周高點至104.78。

華盛頓Convera公司的高級市場分析師Joe Manimbo表示，“周五我們有更重要的數據公佈。而在美聯儲下次政策會議前，還將有另一份非農就業報告和另一份CPI公佈，因此，數據是美聯儲收緊政策程度的關鍵。”

聯邦基金利率期貨交易員現在消化的預期是，聯邦基金利率在7月份達到峰值5.34%，並在全年保持在5%以上。聯邦基金利率目標區間從2022年3月的近零水平迅速上升，目前在4.50%-4.75%。

Hill稱，如果經濟持續加速，通脹保持粘性，這將導致終端利率走高，美元走強將使經濟更硬著陸。

“市場正在尋找一個二元結果，因為這就是市場在全球金融危機後一直以來的被訓練方式。而我認為，投資者正在痛苦地應對現實，這將是一個更加微妙和具挑戰性的過程，”Hill表示，“因此，從投資組合的角度來看，你真的必須保持平衡，或者至少是戰術性的。”

美元兌日元周四下跌0.19%，收報134.65，投資者在等待即將上任的日本央行行長植田和男的講話，希望得到一些有關其債券收益控制政策的線索。

北京時間08:00，日本眾議院將就日本央行行長、副行長提名人選舉行聽證會，投資者需要重點關注。

商品貨幣周四低位震蕩運行，澳元兌美元接近收平，收報0.6805；紐元兌美元周四上漲0.14%，收報0.6226。

機構觀點

金融博客零對沖：美國“強勁”的經濟是高額債務維持下的假象

2023年1月，美國零售額同比增長6.4%，該數據的激增給人營造出了一種經濟運轉良好的假象。但很多人忽略了一個關鍵問題：人們是如何為這種瘋狂購物買單的數據顯示，美國12月當月循環信貸（主要反映信用卡債務）增長了72億美元，增幅為7.3%。與此同時，家庭債務在2022年第四季度增加了3940億美元。這是20年來家庭債務的最大季度環比增幅。顯然，由於嚴重的物價通脹，美國人在所有方麵的支出都在增加，而且儲蓄大幅下降。因此，儘管主流專家告訴你經濟強勁，但他們看到的隻是表象，美國目前的經濟發展模式絕不是健康的，甚至是“不可持續的”。

美國聯信銀行：美聯儲決心讓勞動力市場釋放出一些鬆弛訊號

美國聯信銀行首席經濟學家Bill Adams表示，美聯儲決心讓勞動力市場釋放出一些鬆弛訊號，以確保通脹不會在目前的高水平上根深蒂固。到2023年中期，CPI同比通脹可能會放緩至低於聯邦基金利率的水平。但如果通脹再次意外上行，或者失業率進一步下降，美聯儲的加息幅度可能會超過我們的預測。

前美聯儲高級經濟學家：美聯儲仍有一定加息空間

最新公佈的美聯儲會議紀要不難看出，與會官員對通脹的擔憂情緒依然難以消除。上海交通大學上海高級金融學院教授、前美聯儲高級經濟學家胡捷指出，美聯儲對通脹風險保持警惕是非常合理且符合預期的。從1月份的CPI數據來看，6.4%的通脹率離理想中2%-3%的良性通脹水平相差甚遠，因此，繼續保持加息並不奇怪。胡捷表示，除了通脹數據還沒有達到目標，美聯儲本身就還需要繼續加息外，失業率和GDP的增長預測也為美聯儲提供了一些空間。胡捷認為雖然美聯儲仍要繼續加息，但經濟衰退或者是某種程度上所謂的“硬著陸”，目前來看可能性還相對較小。

財經網站Forexlive評美國當周初請失業金數據

本周的報告與美國勞工統計局的非農調查相對應。因此，鑒於這一數字仍低於20萬，這意味著下個月的就業報告中會有一個不錯的數字。下一次美聯儲會議加息50個基點的可能性在20%左右。預計終端利率在5.35%左右。在下次美聯儲會議上，他們將根據中心趨勢修正最終利率預測。

機構評美國第四季度實際GDP年化季率修正值：消費者削減了支出

修訂後的數據顯示，到2022年底，美國經濟的增速略有放緩，主要原因是消費者削減了支出。作為經濟的主要引擎，消費支出的年增長率為1.4%，而不是最初公佈的2.1%。經濟學家表示，美國將很難在2023年的前三個月達到第四季度的表現，即便第四季度的經濟如此平淡。根據早期經濟數據，美國經濟的擴張速度將大幅放緩，甚至會出現收縮。不斷上升的利率和高通脹迫使消費者和企業削減支出和投資，尤其是在住房和建築等對利率敏感的領域。

Acadian Asset Management分析師：美聯儲加息行動或超預期，可能令日元回落至145

Acadian Asset Management全球宏觀投資組合經理Clifton Hill表示，隨著美聯儲緊縮行動的延續超出金融市場許多人的預期，日元料向2022年晚些時候創下的32年低點回落。Hill預計，日元可能會跌向1美元兌140-145區間。Hill認為，美國經濟和美聯儲的走向可能會是決定日元走勢的關鍵。隨著強勁的數據引發市場對美聯儲加大緊縮力度的押注，美元迄今已收復年初失地。交易員當前預計美聯儲政策利率峰值7月達到約5.38％的水平，高於2月初5％左右的預期。

豐業銀行：歐元/美元跌破1.06，該貨幣對將延續跌勢；

“短期和中期趨勢傾向於看跌歐元。本周早些時候，歐元兌美元跌破1.06上方的關鍵支撐，增加了歐元的技術壓力，並表明短期內甚至可能更久可能出現更多跌幅。在跌向1.0461之前，下方幾乎沒有支撐——1.0461是0.95/1.10漲勢的38.2%斐波拉契回撤位，看起來可能是未來幾周歐元的目標。”

豐業銀行的經濟學家預計，若英鎊兌美元未能守住1.19，該貨幣對將大幅下跌至1.1860；

“英鎊兌美元在短線圖表上走軟，技術麵看跌。但英鎊仍在近期低點和關鍵(長期)支撐位上方交易，該支撐位由100天和200天均線信號匯聚於1.1930/35所“英鎊上漲空間有限(目前堅挺阻力位於1.2140/50)，失去1.19低位的支撐將導致快速跌至主要支撐位1.1860(1月低點)。”