矽穀銀行事件增加美聯儲暫停加息可能，油價有望劍指80美元/桶

3月13日（周一）亞市盤初，美油小幅上漲，交投於77.11美元/桶附近；油價上周五上漲超1%，受益於美國就業數據強勁，此外，矽穀銀行暴雷事件加劇了美聯儲暫停加息的可能性，提振油價。

日內關注矽穀銀行暴雷事件進一步發展以及市場的不確定性風險、歐元集團財長會議舉行。

影響油價利多因素

【美國2月就業持續強勁增長】

美國經濟在2月增加了大量的就業機會，但薪資環比增長放緩，失業率上升，這表明勞動力市場出現了一些鬆動，並促使金融市場回調對美聯儲本月加息50個基點的預期。一些經濟學家認為，這份報告提高了經濟在今年將避免衰退、而隻是經曆增長放緩的可能性。機構調查顯示，2月非農就業崗位增加了31.1萬個，遠超經濟學家預測的20.5萬個。平均時薪在1月份增長0.3%後，上個月增長了0.2%，大多數行業都出現了放緩。失業率從1月的3.4%上升到3.6%。

【SVB事件或許是美聯儲暫停加息的理由】

機構評美國金融監管出手幹預SVB事件：今天的美國監管三部門聯合聲明將讓市場重拾信心。但從美聯儲的角度來看，還有其他危險需要評估，這將需要一些時間。所以希望這將幫助他們有一個很好的理由暫停加息，因為坦率地說，創造金融穩定才是美聯儲的首要工作。總而言之，美國當局想要傳達的關鍵信息是，局勢在他們的掌控之中。這是意料之中的，因為美國不會允許其銀行體係倒閉。

【俄稱打擊烏軍目標 烏稱擊退俄軍進攻】

當地時間12日，俄羅斯國防部發布通報稱，俄軍在庫皮揚斯克、紅利曼、紮波羅熱等方向打擊了烏軍人員以及軍事裝備等目標。俄軍還攔截了多枚烏軍火箭彈，並打擊了多個烏方偵查破壞小組。

同一天，烏克蘭國家通訊社報道稱，烏軍在巴赫穆特等地擊退了俄軍的多次進攻。烏克蘭空軍也對俄軍人員以及軍事裝備等目標進行了多次打擊。

影響油價利空因素

【美股受對銀行業的擔憂拖累收低】

美國股市上周五收跌逾1%，在監管機構不得不關閉一家備受矚目的業務側重於科技行業的銀行後，投資者對美國銀行業的健康狀況感到緊張，紛紛離場，這蓋過了2月就業報告的影響。

加州銀行業監管機構表示，他們關閉了矽穀銀行金融集團，以保護儲戶，這是金融危機以來最大的銀行倒閉事件。此前，該行的資本危機已經給全球銀行股帶來壓力。    

矽穀銀行曾試圖通過周三晚些時候提議的股票出售來支撐其資產負債表，但沒有成功。同一天，業務側重加密貨幣的銀行Silvergate Capital>表示，在FTX加密貨幣交易所倒閉造成巨大損失後，將不得不停業。

BMO family office首席投資官Carol Schleif稱，“人們擔心由於美聯儲激進加息，金融系統可能會出現裂縫，”“擔心的是，裂縫是否比一個行業的銀行和經濟的一個部門更為廣泛。”

雖然許多投資者正在通過他們持有的銀行股尋找風險的跡象，但Schleif稱，區域銀行的大部分疲軟源於“眾所周知的先開槍後提問的情況”。KBW區域銀行指數收低2.4%，標普500金融股指數下跌1.8%。

Schleif和其他投資人表示，他們希望2008年金融危機以來對美國銀行體係增加的監管能夠防止此類災難再發生。她稱，“但人們仍非常緊張，因為他們不想看到悲劇重演。”

標普500指數的11個行業板塊全部下跌。房地產股領跌，跌幅達3.3%，而必需消費品類股表現最好，僅下跌0.5%。

上周，標普指數大跌4.6%，創下9月以來的最大單周百分比跌幅，但今年迄今仍小幅上漲0.6%。道指上周下跌4.4%，年初至今下跌超過3%，而納斯達克指數上周重挫4.7%，但 2023年上漲超過6%。

【伊朗和沙特阿拉伯同意恢復外交關係】

伊朗和沙特阿拉伯上周五同意重建關係，結束長達七年的敵對狀態。根據伊朗、沙特阿拉伯發表的聲明，伊朗和沙特同意在不超過兩個月的時間內恢復外交關係，並重新開放大使館和使團。兩國還同意啟動2001年簽署的安全合作協議，以及早些時候的另一項貿易、經濟和投資協議。    

【美聯儲巴爾金對恢復50bp的加息持開放態度】

2024年FOMC票委、裏奇蒙德聯儲主席巴爾金上周五在接受英國金融時報采訪時表示，在通脹持續的情況下，他尚未就即將到來的加息做出決定（此前一直主張加息25個基點）。同時，他還表示，“在任何特定的會議上，我總是說我對任何結果都持開放態度”，並指出他“永遠不會放棄任何可能性”。“上次加息25bp並不意味著每次會議都是25bp”，巴爾金的表態與本周鮑威爾證詞相呼應，當時鮑威爾表示，如果未來的數據顯示有必要，他對重新加息50bp持開放態度。對於矽穀銀行事件對美聯儲貨幣政策潛在影響，巴爾金認為，他主要關注經濟需求，金融穩定“可能會影響，也可能不會影響”，“我將繼續回應，直到我們控制住通脹”。他補充稱，如果伴隨3月會議發布的經濟預測摘要被修正，高於去年12月5.1%的預期水平，他不會感到意外。

總體來看，強勁的就業數據支撐油價，本周油價短期或更多關注矽穀銀行暴雷事件引發的美聯儲暫停加息的預期，油價持震蕩上行觀點，有望劍指80美元/桶；市場不確定性風險加劇，交易需保持謹慎。