OPEC+遵守減產決定！美股大幅反彈，油價暫歇三日連跌

3月17日（周五）亞市盤初，美油交投於68.30美元/桶附近；油價周四探底回升，結束了三日連跌，此前有報道稱沙特阿拉伯和俄羅斯開會討論如何加強市場穩定，兩國繼續承諾遵守在2023年底之前，將產量目標降低200萬桶/日的決定；受金融板塊強勁反彈扶助，美股大幅收高也提振油價。

日內重點關注經合組織公佈中期經濟前景展望報告、美國3月密歇根大學消費者信心指數初值。

影響油價利多因素

【OPEC+遵守減產決定】

沙特國家媒體報道，沙特能源大臣阿卜杜勒阿齊茲親王親王和俄羅斯副總理諾瓦克在沙特首都會麵，討論OPEC+為維持市場平衡所做的努力。報道稱，兩國繼續承諾遵守OPEC+去年10月的決定，即在2023年底之前，將產量目標降低200萬桶/日。

AgainCapital合夥人John Kilduff表示：“這一消息喚醒了市場上的多頭，鑒於過去幾個交易日出現拋售，這也是意料之中。”

OPEC+產油國聯盟的四位代表表示，OPEC+認為本周油價降至逾一年最低是由金融恐懼驅動的，而非需求和供應之間的任何不平衡，預計市場將穩定下來。

【美股大幅收高，受金融板塊強勁反彈扶助】

美股周四大幅收高，受金融板塊強勁反彈扶助，此前美國一些大型銀行對陷入困境的第一共和銀行進行紓困。科技板塊也為漲幅做出貢獻，幫助推動納斯達克指數創下2022年2月2日以來的最佳表現。

在美國地區銀行的風波出現最新轉折之前，歐洲央行加息50個基點，這一度讓已經被銀行業危機擔憂打擊的投資者情緒更加暗淡。包括摩根大通和摩根士丹利在內的金融機構證實了稍早的報導，確認將向第一共和銀行注入多達300億美元，以穩定該行。

Huntington Private Bank首席投資官John Augustine表示：“各家銀行都在相互照應。有兩家異類倒下了，現在他們想拯救被認為是更主流的銀行。”

摩根大通和摩根士丹利分別上漲1.94%和1.89%，獲得生命線的第一共和銀行急升9.98%。 積極的情緒蔓延到其他地區銀行，Alliance Bancorp和PacWest Bancorp分別上漲14.09%和0.7%，兩者開盤均下跌。KBW地區銀行指數上漲3.26%，標普500銀行板塊上漲2.16%，二者都逆轉了稍早的跌勢。

最近幾天，在矽穀銀行倒閉加劇了對危機蔓延的擔憂後，對銀行業的緊張情緒令股市震蕩。與此同時，美國財政部長耶倫周四表示，美國銀行體係仍然穩健，美國民眾可以放心，他們能夠在需要時取到存款    

瑞士信貸在美國上市的的美國存托憑證上漲，此前該行從瑞士央行獲得了高達540億美元的信貸額度，以支撐流動性和投資者信心。

數據顯示，上周美國初請失業金人數下降幅度超過預期，表明勞動力市場仍很強勁，這可能說服美聯儲繼續進一步加息。    

周三疲軟的零售銷售數據，以及表明生產者通脹下降趨勢的數據，強化了美聯儲在3月22日結束的會議上小幅加息的押注。貨幣市場在很大程度上仍認為美聯儲在3月22日的政策決定中將宣布加息25個基點。

【標普全球稱目前來自銀行未實現損失的風險可控】

信貸評等機構標普全球表示，銀行業目前應該能夠應對全球利率上升帶來的“未實現的損失”。標普認為目前來自未實現損失的風險是可控的，這主要歸功於穩健的流動性和資本，在許多情況下，2022年盈利攀升進一步帶來幫助，但稱將繼續監測相關情況。

【美國勞動力市場仍強勁】

上周美國初請失業金人數下降幅度超過預期，表明勞動力市場仍很強勁，儘管金融市場的動蕩給經濟蒙上了陰影。勞工部表示，在截至3月11日的一周內，初請失業金人數減少2萬人，經季節性調整後為19.2萬人。這是7月以來的最大降幅。路透調查預估初請人數為20.5萬人。周四公佈的其他數據也讓經濟呈現出相當樂觀的基調，2月房屋建築激增，可能為春季住房市場複蘇創造條件。2月進口通脹壓力緩解，但地區製造業活動仍然低迷。

影響油價利空因素

【沙特1月原油出口創三個月新高】

聯合組織數據倡議(JODI)周四的數據顯示，沙特阿拉伯1月份的原油出口增長了近3%，創下三個月來的新高。該國1月份的原油出口量從12月份的744萬桶/日上升到766萬桶/日。

這個世界上最大的石油出口國的原油產量從12月的1044萬桶/日略微上升至1045萬桶/日。沙特阿拉伯石油巨頭沙特阿美>周日報告稱，由於能源價格上漲、銷售量增加以及成品油利潤率提高，2022年的年度淨利潤達到創紀錄的1611億美元，比上年增長46%。同時，國際能源論壇援引JODI的數據說，受加拿大、伊拉克、俄羅斯和巴林產量下降的影響，全球原油產量降至七個月的低點。

科威特石油部長告訴國家通訊社(KUNA)，石油輸出國組織及其盟友組成的OPEC+通過一致同意的減產來穩定石油市場的努力是明智的。

【美聯儲3月加息25個基點的概率升至79.7%】

據CME“美聯儲觀察”：美聯儲3月保持利率不變的概率為20.3%，加息25個基點至4.75%-5.00%區間的概率為79.7%；到5月累計加息50個基點的概率升至49.2%。

【高盛將2023年美國經濟增速預期下調0.3個百分點】

據美國CNBC網站15日報道，高盛將2023年美國經濟增長預期下調0.3個百分點至1.2%，原因是銀行業風波將迫使中小型銀行收緊放貸標準以保持足夠流動性，這將對整體需求狀況帶來拖累，從而降低經濟增速。

對於下調美國經濟增長預期，高盛首席經濟學家哈祖斯表示，在銀行體係麵臨的壓力變得清晰之前，信貸收縮對宏觀經濟的影響仍高度不確定。高盛經濟學家大衛·梅裏克和阿北卡西斯15日在一份報告中寫道，中小銀行在美國經濟中扮演著重要角色，而任何貸款方麵的影響都可能集中在中小型銀行。

【美財長耶倫警告：若危機繼續蔓延 將可能引發擠兌】

16日，美國財政部長珍妮特·耶倫在出席參議院財政委員會的聽證會時表示，矽穀銀行和簽名銀行相繼關閉引發了市場的動蕩，為了防止危機的進一步蔓延，美國監管機構采取行動，為這兩家銀行提供緊急支持，以確保儲戶的資金安全。不過，耶倫也表示，監管機構針對這兩家銀行的緊急行動並不意味著這是接下來的政策常態，美國政府不會為所有的銀行存款全都提供保障。她警告稱，如果危機進一步蔓延，將可能引發擠兌。

總體來看，收益於OPEC+遵守將產量目標降低200萬桶/日的決定，油價暫歇三日連跌行情；加之數據顯示美國勞動力市場仍強勁，美股大幅收高提振，油價日內或震蕩上行；但不確定性風險蔓延之際，上行幅度或受限，且短線多空波動或劇烈，交易需謹慎！周末臨近，關注全球市場銀行業相關風險消息。