美債上漲提振美指，日線大陰金銀短空！

1、倫敦金

周二(11月7日)亞歐時段，現貨黃金小幅下跌，在上周五的拋售之後，美元指數（DXY）正在嚐試反彈。根據IG客戶情緒數據，零售交易者對黃金和白銀的看多情緒占據主導地位。美國國債收益率小幅回升，風險偏好也有所改善，這限製了貴重商品的漲幅。儘管美聯儲不再加息的希望不斷增強，這也提振了整體風險情緒。隨著投資者購買風險較高的資產，金價的上行收益受到限製。

（倫敦金日線圖）

美元基本持平，受到市場情緒低迷和美國債券收益率上升的緩衝。本周，投資者將關注美聯儲主席鮑威爾的講話，以獲取有關12月下一次美聯儲會議的進一步線索。上周五公佈10月非農就業報告後，美國勞動力市場出現降溫跡象，投資者幾乎不再考慮美聯儲2023年進一步加息。美聯儲將收到另外兩次通脹數據以及今年最後一次會議之前的就業報告。更多經濟數據將繼續完善市場預期的模型。

根據美國國債市場監督機構間工作組(IAWG)的一份年度報告，美國的高層監管機構11月6日概述了為提高規模超過25萬億美元的美國國債市場的韌性而采取的措施，以及正在考慮的進一步行動。IAWG由包括財政部、美聯儲和其他涉及國債現貨和期貨市場活動的高層監管機構組成，自從2021年開始啟動一項廣泛分析計劃、確保該市場繼續可靠地發揮其作為金融體係核心組成部分的重要作用以來，便每年發布年度報告。

美聯儲12月維持利率不變的概率為90.4%;據CME“美聯儲觀察”：美聯儲12月維持利率在5.25%-5.50%區間不變的概率為90.4%，加息25個基點至5.50%-5.75%區間的概率為9.6%。到明年1月維持利率不變的概率為82.9%，累計加息25個基點概率為16.3%，累計加息50個基點概率為0.8%

周一(11月6日)，就在美國債券銷售低於預期和就業數據疲軟刺激股市上漲之前，對沖基金將美國國債空頭頭寸擴大至創紀錄水平。根據截至10月31日的最新美國商品期貨交易委員會（CFTC）的數據，杠杆基金加大了對美國國債期貨的淨空頭頭寸，達到了2006年以來的最高水平。儘管在前一周現金債券價格已經上漲，但這些基金依然持續下注美國國債期貨價格會下跌；

儘管最近金價下跌，但交易界對金價的樂觀情緒並未受到影響，將潛在的走強歸因於美聯儲加息可能結束以及中東衝突升級。金價走勢受到多種因素的影響，其中包括對美聯儲停止加息的預期日益高漲。繼上周央行決定將利率維持在22年高點5.25-5.50%之後，這可能導致美元和美國債券收益率走弱；

美國股指期貨周一小幅走高，因本周晚些時候眾多政策制定者發表評論之前，市場對美聯儲已完成加息的預期升溫。上周五，華爾街主要股指錄得約一年來最佳單周表現，因月度非農就業報告弱於預期，引發人們對美聯儲明年可能開始降息的希望，美國國債收益率暴跌，提振了這些股指；

根據芝商所集團的 FedWatch 工具，交易員對美聯儲將在 12 月保持利率穩定的押注為 90%，而定價最早於6月實施首次政策寬鬆的可能性約為 80%。這種預期將在本周受到考驗，包括主席傑羅姆·鮑威爾在內的許多美聯儲政策制定者將在未來幾天發表講話。其他發言者包括美聯儲理事麗莎·庫克、紐約聯儲主席約翰·威廉姆斯和達拉斯聯儲主席洛裏·洛根等有投票權的成員。本周的經濟數據較少，周四將公佈每周失業救濟金數據，周五將公佈密歇根大學消費者信心報告

（個人觀點僅供參考，投資有風險入市需謹慎）

　技術圖形上來觀察，4小時圖上，MACD信號線死叉向下，短線有偏空傾向。在日線圖之中，隨機指標死叉向下，但是MACD指標暫時沒有形成死叉閉口，但有超買之嫌，雖不至於有暴跌的可能性，但似乎也暫時失去衝高的勁頭。雖然金價仍處在布林帶通道中軌線上方，但自10月30日上升略突破2000關口之後，近一周以來金價一直未能進一步有效突破2000美元大關，須小心謹慎防範久攻不下轉頭下行的整理風險。下方繼續留意上周提到過的初步支撐區域1965-1970美元。這個區域失守，整理性回落將進一步考驗1950、1930這些價格的支撐。上方只有企穩2000美元之上，或許才能顯現進一步上攻高位的趨向。

操作思路：

（1）關注1982—1983做空，止損1990，目標1973—1953。

2、倫敦銀

（個人觀點僅供參考，投資有風險入市需謹慎）

白銀市場昨日開盤在23.192的位置後行情小幅拉升給出23.238的位置後行情回落，給出23.083的位置後行情二次拉升，日線最高觸及到了23.252的位置後行情回落，日線最低給到了22.976的位置後行情整理，日線最終收線在了23.018的位置後行情以一根上影線稍長於下影線的中陰線收線，而這樣的形態收尾後，日內短線保持高空為主的思路。

操作思路：

（1） 關注23.00附近做空，止損23.20，目標22.50—22.30。

今日（11月7日）關注數據：

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