中東和談出現曙光，美元反彈金銀承壓！

1、倫敦金

周五（7月19日）亞洲市場，現貨黃金小幅震蕩，隔夜現貨黃金價格震蕩下跌，在以色列總理內塔尼亞胡此前提出新的加沙停火和人員交換協議談判“紅線”之後，負責與巴勒斯坦伊斯蘭抵抗運動（哈馬斯）間接談判的以色列團隊近日一直在起草新的協議草案文本，中東和談有望，加之美元反彈和投機多頭的獲利了結，金銀出現下跌修正，但在美聯儲降息預期升溫的背景下，黃金價格中長期依然多頭趨勢。

（倫敦金日線圖）

歐洲央行如期維持利率不變，並且沒有給出下一步行動的指引，還稱國內物價壓力仍然很高，通脹將在明年較長時間內高於目標。歐洲央行發出了平衡的信息，稱企業利潤正在消化部分價格壓力，但風險依然存在，在政策制定者第二次扣動降息“扳機”之前，還需要進一步的證據，並表示即將發布的信息大體上支持管委會此前對中期通脹前景的評估。該行還強調，管委會將繼續遵循依賴數據和逐次會議決策的方式，以確定適當的限製性利率水平和持續時間。

歐洲央行在此次利率決議中維持了三大利率不變，分別為邊際貸款利率4.5%、存款機制利率3.75%和主要再融資利率4.25%。這一決策背後的核心邏輯在於，儘管5月份一些核心通脹指標有所上升，但6月多數指標要麼穩定，要麼小幅下降。歐洲央行官員似乎對9月份降息的可能性約為80%的當前定價感到滿意。這表明，儘管通脹壓力依然存在，但歐洲央行更傾向於觀察更多的經濟數據，以決定未來的貨幣政策路徑。

此外，歐洲央行在聲明中提到，國內物價壓力仍然很高，通脹將在明年較長時間內高於目標。這一表述顯示了歐洲央行對通脹的持續關注，同時也暗示了未來可能的政策調整。歐洲央行強調，企業利潤正在消化部分價格壓力，但風險依然存在。在政策制定者第二次扣動降息“扳機”之前，還需要進一步的證據。這種依賴數據和逐次會議決策的方式，為市場提供了一定的政策透明度和可預測性。

美國初請失業金人數創下5月初以來的最大增幅，續請人數大幅上升，進一步證明勞動力市場正在走軟。在截至7月6日的一周內，持續申請失業金人數增加了2萬人，達到187萬人，為2021年11月以來的最高水平。每年的這個時候，申請失業救濟人數的每周波動都很大，包括獨立日等假期，以及學校因暑假而停課。

國際貨幣基金組織（IMF）周四表示，美聯儲在“2024年底”之前不應降息，政府需要提高稅收以減緩不斷增長的聯邦債務，加稅對象包括年收入低於40萬美元的家庭。這些建議來自IMF周四發布的美國經濟政策年度“第四條”審查的詳細工作人員報告。最近幾周，IMF一直在強調，儘管經濟增長強勁，但美國赤字仍在繼續增長，因此需要更加謹慎的財政政策。IMF首席經濟學家周二表示，由於勞動力市場強勁，美聯儲可以等待更長時間才能開始放鬆貨幣政策。而工作人員報告中指出，降息應該在“2024年底”出現，以避免通脹數據出現更多上行意外。

美國經濟活動在5月底至7月初以輕微至溫和的速度擴張，企業預計未來增長將放緩，它們還報告就業市場有繼續疲軟的跡象，這與美聯儲的口風轉變相一致。聯儲最近更密切地評估勞動力需求放緩程度，以確保在降息前不會等待太久。美聯儲對經濟健康狀況的最新評估還顯示，通脹壓力小幅上升，大多數美聯儲地區報告投入成本開始企穩。美聯儲在周三公佈的調查報告中稱，"在本報告周期內，大多數地區的經濟活動保持了輕微至溫和的增長速度，"美聯儲在7月8日之前對12個地區的企業聯繫人進行了調查。

美國財政部周四公佈的最新數據顯示，海外持有美國國債總量在5月升至紀錄水平，雖然日本和中國均減持美債。數據顯示，海外持有美債總額5月增加896億美元至8.13萬億美元。其中，第三大持有國英國的美債持有量增加131億美元至7,234億美元。美國國債市場規模從4月底的26.92萬億美元增至5月的27.04萬億美元。

當地時間7月18日獲悉，以色列方麵消息人士稱，在以色列總理內塔尼亞胡此前提出新的加沙停火和人員交換協議談判“紅線”之後，負責與巴勒斯坦伊斯蘭抵抗運動（哈馬斯）間接談判的以色列團隊近日一直在起草新的協議草案文本，以滿足內塔尼亞胡的要求，即在全麵停火協議的第一階段，保持以色列對加沙地帶與埃及邊界的“費城走廊”和拉法口岸加沙一側的控制，並阻止加沙武裝人員返回加沙北部。消息稱，在新的草案文本得到內塔尼亞胡及以部長會議批準之前，由以色列情報和特勤局（摩薩德）負責人大衛·巴尼亞領導的談判團隊將暫不會恢復在卡塔爾的相關談判進程。新條款在經以色列方麵批準後，才會再交給美國、卡塔爾和埃及等斡旋方，然後再交給哈馬斯。

（個人觀點僅供參考，投資有風險入市需謹慎）

技術層麵，從日線圖上來看，金價遠高於其所有移動平均線，這些移動平均線形成急劇上升的斜率。與此同時，技術指標加速向上，接近超買區域，但沒有呈衰竭的跡象。短期內，根據4小時圖觀察，黃金處於超買狀態，但修正性下跌空間有限。20周期簡單移動平均線(SMA)引領金價繼續向上走，該均線在2420美元/盎司附近提供動態支撐。100周期SMA和200周期SMA也在較短移動均線下方走高，這與買入興趣增加相符。最後，動量指標在極端水平上保持其看漲斜率；但相對強弱指數(RSI)轉為持平，目前在76附近，表明金價短線或麵臨獲利調整的風險。但整體上怕是無改黃金繼續上挺的走勢趨向。當前下方支撐位分別在2448.90美元/盎司；2435.10美元/盎司；2422.65美元/盎司。上方的阻力位依次在2493.00美元/盎司、2500.00美元/盎司。

操作思路：

（1）關注2427—2428做多，止損2420，目標2460—2475。

2、倫敦銀

（個人觀點僅供參考，投資有風險入市需謹慎）

昨日白銀市場早盤開盤在30.66的位置後行情先拉升給出30.901的位置後行情快速回落，日線最低到了30.476的位置後行情強勢拉升，日線最高觸及到了31.394的位置後行情整理，日線最終收線在了31.237的位置後行情以一根下影線稍長於上影線的大陽線收線，而這樣的形態收尾後，日內短線保持區間低多的思路。

操作思路：

（1）關注29.40附近做多，止損29.10，目標30.50—31.20。

今日（7月19日）關注數據：

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